[小編“娜寫年華”]東奧會(huì)計(jì)在線中級(jí)會(huì)計(jì)職稱頻道提供：本篇為2015年《財(cái)務(wù)管理》答疑精選：固定資產(chǎn)變現(xiàn)的現(xiàn)金流量計(jì)算。

　　【原題】：計(jì)算分析題

　　某公司擬采用新設(shè)備取代已使用3年的舊設(shè)備，相關(guān)資料如下：

　　資料一：舊設(shè)備原價(jià)為15000元，已使用3年，當(dāng)前估計(jì)尚可使用5年，每年?duì)I運(yùn)付現(xiàn)成本為1250元，預(yù)計(jì)最終殘值為500元，目前變現(xiàn)價(jià)值為8000元；

　　資料二：購(gòu)置新設(shè)備需花13000元，預(yù)計(jì)可使用6年，每年?duì)I運(yùn)付現(xiàn)成本為780元，預(yù)計(jì)最終殘值為800元。

　　該公司預(yù)期報(bào)酬率為10%，所得稅稅率為25%，稅法規(guī)定該類設(shè)備應(yīng)采用直線法計(jì)提折舊，折舊年限為6年，殘值為原值的10%。

　　相關(guān)系數(shù)表如下：

　　要求：

　　（1）目前舊設(shè)備變現(xiàn)的收益；

　　（2）舊設(shè)備每年稅后營(yíng)運(yùn)付現(xiàn)成本和折舊抵稅；

　�。�3）舊設(shè)備殘值收益；

　�。�4）新設(shè)備每年稅后營(yíng)運(yùn)付現(xiàn)成本和折舊抵稅；

　　（5）新設(shè)備殘值收益；

　�。�6）是否更新設(shè)備。

　　正確答案：

　　（1）舊設(shè)備折舊額=15000×（1-10%）/6=2250（元）

　　舊設(shè)備目前賬面價(jià)值=15000-2250×3=8250（元）

　　目前舊設(shè)備變現(xiàn)收益=8000+（8250-8000）×25%=8062.5（元）

　�。�2）舊設(shè)備每年稅后付現(xiàn)營(yíng)運(yùn)成本=1250×（1-25%）=937.5（元）

　　舊設(shè)備每年折舊抵稅=2250×25%=562.5（元）

　�。�3）舊設(shè)備殘值收益=500+（15000×10%-500）×25%=750（元）

　　（4）新設(shè)備每年稅后營(yíng)運(yùn)付現(xiàn)成本=780×（1-25%）=585（元）

　　新設(shè)備每年折舊抵稅=13000×（1-10%）/6×25%=487.5（元）

　�。�5）新設(shè)備殘值收益=800+（13000×10%-800）×25%=925（元）

　　（6）因?yàn)槭褂玫哪晗薏煌�，所以，�?yīng)考慮資金時(shí)間價(jià)值的平均年成本來比較：

　　繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流出量總現(xiàn)值=8062.5+937.5×（P/A,10%,5）-562.5×（P/A,10%,3）-750×（P/F,10%,5）=8062.5+937.5×3.7908-562.5×2.4869-750×0.6209=9751.82（元）

　　繼續(xù)使用舊設(shè)備的年金成本為9751.82/（P/A,10%,5）=2572.50（元）

　　使用新設(shè)備的現(xiàn)金流出量總現(xiàn)值=13000+585×（P/A,10%,6）-487.5×（P/A,10%,6）-925×（P/F,10%,6）=13000+585×4.3553-487.5×4.3553-925×0.5645=12902.48（元）

　　使用新設(shè)備的年金成本為12902.48/（P/A,10%,6）=2962.48（元）

　　由于舊設(shè)備的使用年金成本低于新設(shè)備的年金成本，所以，我們應(yīng)繼續(xù)使用舊設(shè)備。

　　【學(xué)員提問】

　　1）什么叫變現(xiàn)的收益，是否就是我不變現(xiàn)而得到的收益與變現(xiàn)的收益差額，也就是（8250-8000）*0.25+8000，在加上8000是什么意思，同理在算殘值收益的時(shí)候?yàn)槭裁匆惨?500

　　2）為什么變現(xiàn)收益要考慮所得稅，是否是這個(gè)變現(xiàn)收益是要抵稅的

　　3）在算最后一個(gè)問題的時(shí)候，我是這樣計(jì)算的，

　　舊設(shè)備=-15000+NCF1-5（凈利潤(rùn)-937.5+折舊抵稅562.5）（P/A,10%,5）+終結(jié)點(diǎn)的NCF（回收殘值500+稅法與賬面收益的抵稅250）（p/f，10%，5）

　　新設(shè)備=-13000+NCF1-6（凈利潤(rùn)-585+折舊抵稅487.5）（p/a，10%，6）+終結(jié)點(diǎn)的ncf（回收的殘值800+稅法與賬面的收益抵稅125）（p/f，10%，6）

　　以上老師想想解答一下是否正確，如不正確，理解上哪里有問題

　　【東奧老師回答】

　　尊敬的學(xué)員，您好：

　　1、變現(xiàn)損益包括變現(xiàn)損失和變現(xiàn)收益，變現(xiàn)收益指的是變現(xiàn)凈收入大于賬面價(jià)值的情況，即變現(xiàn)收益=變現(xiàn)凈收入-賬面價(jià)值。在會(huì)計(jì)上，變現(xiàn)收益是計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入的，所以要繳納所得稅，引起現(xiàn)金流出企業(yè)，因此從現(xiàn)金流量的角度講，是-（變現(xiàn)凈收入-賬面價(jià)值）*所得稅稅率，除此以外，企業(yè)收到變現(xiàn)凈收入會(huì)引起現(xiàn)金增加，因此從現(xiàn)金流量的角度考慮，還應(yīng)該+變現(xiàn)凈收入；如果是變現(xiàn)損失，即賬面價(jià)值大于變現(xiàn)凈收入，所以變現(xiàn)損失=賬面價(jià)值-變現(xiàn)凈收入，如本題就是變現(xiàn)損失，變現(xiàn)損失=8250-8000，由于變現(xiàn)損失是計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出的，可以抵減所得稅，所以變現(xiàn)損失可以抵稅，這是現(xiàn)金流入，因此是+（8250-8000）*25%，除此以外，收到變現(xiàn)凈收入會(huì)增加現(xiàn)金，因此要加上變現(xiàn)凈收入8000。第一問中的“目前舊設(shè)備變現(xiàn)收益”準(zhǔn)確的講應(yīng)該是“目前舊設(shè)備變現(xiàn)損益”。同理，在計(jì)算殘值損益的時(shí)候也是因?yàn)?00是收到的殘值，會(huì)增加現(xiàn)金，所以站在現(xiàn)金流量的角度要加上500.

　　2、請(qǐng)您結(jié)合會(huì)計(jì)處理來看：

　　第一步，將固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)清理賬戶：

　　借：固定資產(chǎn)清理      8250

　　　　累計(jì)折舊                       6750

　　　　貸：固定資產(chǎn)               15000

　　第二步，收到變賣固定資產(chǎn)的款項(xiàng)：

　　借：銀行存款  8000

　　　　貸：固定資產(chǎn)清理   8000

　　第三步，將固定資產(chǎn)清理余額轉(zhuǎn)入營(yíng)業(yè)外支出，這就是變現(xiàn)損失：

　　借：營(yíng)業(yè)外支出  250

　　　　貸：固定資產(chǎn)清理  250

　　第四步，只有營(yíng)業(yè)外支出屬于損益，計(jì)入利潤(rùn)表中，從而影響所得稅費(fèi)用，所以變現(xiàn)損失抵稅=250*25%=62.5.

　　第五步，從現(xiàn)金流量的角度來分析，處置固定資產(chǎn)有兩項(xiàng)現(xiàn)金流入：收到的變現(xiàn)收入8000以及變現(xiàn)損失抵稅62.5，合計(jì)是8062.5。

　　3、舊設(shè)備凈現(xiàn)值的計(jì)算不正確，不能用-15000，因?yàn)樗�是原來�?gòu)置固定資產(chǎn)的價(jià)格，是沉沒成本，應(yīng)該考慮的是舊設(shè)備的變現(xiàn)凈收入以及變現(xiàn)損益涉稅，所以是8062.5；此外，折舊抵稅的年限也不正確，不是5年，而是稅法規(guī)定6年，但因?yàn)橐呀?jīng)抵扣了3年，所以只剩下3年的折舊抵稅；新設(shè)備的計(jì)算是正確的。

　　祝您學(xué)習(xí)愉快！

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