2013年《財務管理》高頻考點：資金需要量預測

　　【小編"紀念"】本篇和大家分享的是中級《財務管理》中的高頻考點：資金需要量預測。

　　【考情分析】

　　考頻：★★

　　2010年、2011年單選

　　資金需要量預測

　　一、因素分析法

　　【提示】因素分析法是假設銷售增長與資金需用量同向變動;資金周轉速度與資金需用量反向變動。

　　二、銷售百分比法

　　銷售百分比法，是根據銷售增長與資產增長之間的關系，預測未來資金需要量的方法。(一)假設前提

　　某些資產、某些負債與銷售收入之間存在穩定百分比關系。

　　【提示】經營性資產(亦稱為敏感資產)項目包括現金、應收賬款、存貨等項目;而經營性負債(亦稱為敏感負債)項目包括應付票據、應付賬款等項目，不包括短期借款、短期融資券、長期負債等籌資性負債。

　　(二)公式

　　P127教材公式

　　記憶公式：

　　外部融資需求量=增加的資產-增加的經營負債-增加的留存收益

　　增加的資產=增量收入×基期敏感資產占基期銷售額的百分比+非敏感資產的調整數

　　或=基期敏感資產×預計銷售收入增長率+非敏感資產的調整數

　　記憶公式：

　　外部融資需求量=增加的資產-增加的經營負債-增加的留存收益

　　增加的經營負債=增量收入×基期敏感負債占基期銷售額的百分比

　　或=基期敏感負債×預計銷售收入增長率

　　記憶公式：

　　外部融資需求量=增加的資產-增加的經營負債-增加的留存收益

　　增加的留存收益=預計銷售收入×銷售凈利率×利潤留存率

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