【小編"紀念"】2013年中級會計職稱新考季已經開始，小編這里也為大家準備了中級《財務管理》各章節知識點，希望能幫助考生學習，這里也預祝大家學習愉快，輕松過關!

　　所屬章節：本知識點屬于中級《財務管理》第五章營運資金管理的第三節應收賬款管理的內容

　　本知識點內容導航：為了確保企業能一致性地運用信用和保證公平性，企業額必須保持恰當的信用政策，必須明確地規定信用標準、信用條件、信用期間和折扣條件

　　正文：信用政策

　　為了確保企業能一致性地運用信用和保證公平性，企業額必須保持恰當的信用政策，必須明確地規定信用標準、信用條件、信用期間和折扣條件。

　　(一) 信用標準

　　信用認可標準代表企業愿意承擔的最大的付款風險的金額。如果企業執行的信用標準過于嚴格，可能會降低對符合可接受信用風險標準客戶的賒銷額，因此會限制企業的銷售機會;如果企業執行的信用標準過于寬松，可能會對不符合可接受信用風險標準的客戶提供賒銷，因此會增加隨后還款的風險并增加壞賬費用。

　　1. 信息來源

　　當企業俄建立分析信用請求的方法時，必須考慮信息的類型、數量和成本。信息既可以從企業內部收集，也可以從企業外部收集。無論信用信息從哪兒收集，都必須將成本與預期的收益進行對比。企業內部產生的最重要的信用信息來源是信用申請人執行信用申請(協議)的情況和企業自己保存的有關信用申請人還款歷史的記錄。

　　企業可以使用各種外部信息來源來幫助其確定申請人的信譽。申請人的財務報表是該種信息主要來源之一。無論是經過審計的還是沒有經過審計的財務報表，因為可以將這些財務報表及其相關比率與行業平均數進行對比，因此它們都提供了有關信用申請人的重要信息。

　　獲得申請人付款狀況的第二個信息來源是一些商業參考資料或申請人過去獲得賒銷的供貨商。另外，銀行或其他貸款機構(如商業貸款機構或租賃公司)可以提供申請人財務狀況和可使用信息額度方面的標準化信息，最后，一些地方性和全國性的信用評級機構收集、評價和報告有關申請人信用狀況的歷史信息。這些信用報告包括諸如以下內容的信息：還款歷史、財務信息、最高信用額度、可獲得的最長信用期限和所有未了結的債務訴訟。由于還款狀況的信息是以自愿為基礎提供給評級機構的，因此評級機構所使用的樣本量可能較小并且(或)不能準確反映企業還款歷史的整體狀況。

　　2. 5C信用評價系統

　　信用評價取決于可以獲得的信息類型、信用評價的成本與收益。傳統的信用評價主要考慮以下五個因素。

　　(1) 品質(Character)：是指個人申請人或企業申請人管理者的誠實和正直表現。品質反映了個人或企業在過去的還款中所體現的還款意圖和愿望。

　　(2) 能力(Capacity)：能力反映的是企業或個人在其債務到期時可以用于償債的當前和未來的財務資源。可以使用流動比率和現金流預測等方法評價申請人的還款能力。

　　(3) 資本(Capital)：資本是指如果企業或個人當前的現金流不足以還債，他們在短期和長期內可供使用的財務資源。

　　(4) 抵押(Collateral)：抵押是指當企業或個人不能滿足還款條款時，可以用作債務擔保的資產或其他擔保物。

　　(5) 條件(Condition)：條件是指影響顧客還款能力和還款意愿的經濟環境，對申請人的這些條件進行評價以決定是否給其提供信用。

　　3. 信用的定量分析

　　進行商業信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務報表開始。通常使用比率分析法評價顧客的財務狀況。常用的指標有：流動性和營運資本比率(如流動比率、速動比率以及現金對負債總額比率)、債務管理和支付比率(利息保障倍數、長期債務對資本比率、帶息債務對資產總額比率，以及負債總額對資產總額比率)和盈利能力指標(銷售回報率、總資產回報率和凈資產收益率)。

　　將這些指標和信用評級機構及其他協會發布的行業標準進行比較可以洞察申請人的信用狀況。定量信用評價法常被像百貨店這樣的大型零售信用提供商使用。信用評分包括以下四個步驟：

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