2022年注會財管精選習題——第十二章營運資本管理

來源：東奧會計在線責編：李雪婷2022-07-11 15:57:50

付出就會有匯報！2022年注會考試備考仍在持續，考試在即，大家跟上備考進度了嗎？強化階段練題至關重要！以下是2022年注會財管第十二章精選習題，一起來看看吧！

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考點一：營運資本管理策略

1.（單選）與激進型營運資本投資策略相比，適中型營運資本投資策略的（　　）。（2017年）

A.持有成本和短缺成本均較低

B.持有成本較高，短缺成本較低

C.持有成本和短缺成本均較高

D.持有成本較低，短缺成本較高

【答案】B

【解析】激進型營運資本投資策略，表現為較低的流動資產/收入比率，所以持有成本最低，短缺成本最高，相比而言，適中型營運資本投資策略，持有成本較高，短缺成本較低，所以選項B正確。

2.（多選）與采用激進型營運資本籌資策略相比，企業采用保守型營運資本籌資策略時（　　）。（2014年）

A.資金成本較高

B.易變現率較高

C.舉債和還債的頻率較高

D.蒙受短期利率變動損失的風險較高

【答案】AB

【解析】與激進型籌資策略相比，保守型籌資策略下短期金融負債占企業全部資金來源的比例較小，所以舉債和還債頻率較低，蒙受短期利率變動損失的風險也較低，選項C、D錯誤。

考點二：現金管理

1.（多選）企業預防性現金數額大小（　　）。

A.與企業現金流量的可預測性成反比

B.與企業借款能力成反比

C.與企業業務交易量成反比

D.與企業償債能力成正比

【答案】AB

【解析】預防性需要是指置存現金以防發生意外的支付。現金流量的不確定性越大，預防性現金的數額也越大；此外預防性現金數額還與企業的借款能力有關。

2.（多選）企業采用成本分析模式管理現金，在最佳現金持有量下，下列各項中正確的有（　　）。（2016年）

A.機會成本等于短缺成本

B.機會成本與管理成本之和最小

C.機會成本等于管理成本

D.機會成本與短缺成本之和最小

【答案】AD

【解析】無

考點三：應收款項管理

（多選）下列各項措施中，可降低應收賬款周轉天數的有（　　）。（2018年卷Ⅰ）

A.提高信用標準

B.延長信用期限

C.提高壞賬準備計提比率

D.提高現金折扣率

【答案】AD

【解析】提高信用標準可以減少信用品質差的客戶，從而增加應收賬款周轉效率，降低應收賬款周轉天數，選項A正確；延長信用期限，會增加應收賬款周轉天數，選項B錯誤；提高壞賬準備計提比率，不影響應收賬款周轉天數，因為應收賬款周轉天數是根據未扣除壞賬準備的應收賬款的余額計算的，所以選項C錯誤；提高現金折扣率，會吸引客戶提前付款，從而降低應收賬款周轉天數，選項D正確。

考點四：存貨管理

（多選）根據存貨經濟批量模型，下列各項中，導致存貨經濟訂貨批量增加的情況有（　　）。（2017年）

A.單位儲存成本增加

B.存貨年需求量增加

C.訂貨固定成本增加

D.單位訂貨變動成本增加

【答案】BD

【解析】存貨經濟訂貨批量=（2KD/KC）1/2，存貨年需求量、單位訂貨變動成本與存貨經濟訂貨批量同向變動，所以選項B、D正確；單位儲存成本與存貨經濟訂貨批量反向變動，所以選項A錯誤；訂貨固定成本與存貨經濟訂貨批量無關，所以選項C錯誤。

考點五：短期債務管理

1.（單選）企業與銀行簽訂了為期一年的周轉信貸協定，周轉信貸額為1000萬元，年承諾費率為0.5%，借款企業年度內使用了600萬元（使用期為半年），借款年利率為6%，則該企業當年應向銀行支付利息和承諾費共計（　　）萬元。

A.20

B.21.5

C.38

D.39.5

【答案】B

【解析】利息=600×6%×1/2=18（萬元），承諾費=未使用的承諾費=（1000-300）×0.5%=3.5（萬元），則該企業當年應向銀行支付利息和承諾費共計21.5萬元。

2.（單選）向銀行申請短期貸款，貸款利率10%，貼現法付息，銀行規定補償性余額為15%，則借款的有效年利率為（　　）。

A.11.76%

B.13.33%

C.11.11%

D.12.13%

【答案】B

【解析】借款的有效年利率=10%/（1-15%-10%）=13.33%。

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