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2014注會財管第十五章客觀題常見考點

分享： 2014-9-2 16:32:58東奧會計在線字體：大小

　　東奧信仰提示：財管第15章主要出客觀題，出題點主要在籌資政策類型的比較、與易變現率相關的計算型選擇題以及短期借款信用條件的具體形式等。更詳細內容請參見東奧財管名師閆華紅和田明兩位老師的課件和講義。以下是本人根據閆華紅老師的講義整理而成，祝大家在東奧學習愉快!

2014注會財管第十五章客觀題常見考點

　　一、營運資本籌資政策的種類

種類	含義	特點	易變現率的特點
適中型籌資政策	（1）波動性流動資產=短期金融負債（2）長期資產+穩定性流動資產=權益+長期債務+自發性流動負債	風險收益適中	在營業低谷時其易變現率為1	在營業高峰時易變現率均小于1
激進型籌資政策	（1）波動性流動資產﹤短期金融負債（2）長期資產+穩定性流動資產﹥長期負債+自發性負債+權益資本	資本成本低，風險收益均高	易變現率較低；在營業低谷時其易變現率小于1
保守型籌資政策	（1）波動性流動資產﹥短期金融負債（2）長期資產+穩定性流動資產﹤長期負債+自發性負債+權益資本	資本成本高，風險收益均低	易變現率較高；在營業低谷時其易變現率大于1

　　二、判斷籌資政策類型的方法：

　　三、商業信用籌資

　　四、短期借款

　　(一)短期借款的信用條件

條件	含義	需注意的問題
信貸額度	銀行規定無擔保的貸款最高限額	無法律效應，銀行并不承擔必須提供信貸限額的義務。
周轉信貸協定	銀行具有法律義務地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協定。	有法律效應，銀行必須滿足企業不超過最高限額的借款；貸款限額未使用的部分，企業需要支付承諾費。
補償性余額	銀行要求借款企業保持按貸款限額或實際借款額一定百分比的最低存款額。	會提高借款的有效年利率。
借款抵押	銀行發放貸款時要求企業有抵押品擔保。	銀行向信譽好的客戶提供非抵押借款，而抵押借款對銀行來說是一種風險投資，貸款利率較非抵押借款高。
償還條件	到期一次償還和貸款期內定期等額償還兩種方式。	貸款期內定期等額償還會提高借款的有效年利率。

　　(二)短期借款有效年利率的計算

　　通用公式：有效年利率=實際支付的年利息/實際可用借款額