選擇風險管理策略工具_25年注冊會計師戰略學習要點
3科
日均>3h
注冊會計師戰略科目的復習正在進行，在前期的備考中我們了解到風險管理策略工具一共有7種，是客觀題的高頻考點，需要通過案例來理解每種策略工具的內涵。為了更好地區分每種策略工具，下面對易混的風險管理策略工具組合進行講解。
【所屬章節】
第七章：風險管理的流程、體系與方法
第二節：風險管理體系
【知 識 點】
選擇風險管理策略工具
1.風險承擔
概念 | 亦稱風險保留、風險自留，指企業對所面臨的風險采取接受的態度，從而承擔風險帶來的后果 |
適用情形（原因） | 對未能辨識出的風險，企業只能采用風險承擔 |
對辨識出的風險，企業也可能由于以下幾種原因采用風險承擔： ①缺乏能力進行主動管理 ②沒有其他備選方案 ③從成本效益考慮最適宜 |
點撥：
對于企業的重大風險，即影響到企業目標實現的風險，企業不應采用風險承擔。
2.風險補償
概念 | 指企業對風險可能造成的損失采取適當的措施進行補償。風險補償表現為企業主動承擔風險，并采取措施以補償可能的損失 |
形式 | 財務補償、人力補償、物資補償等 |
點撥：
財務補償是損失融資，包括企業自身的風險準備金或應急資本等。
辨析：
風險承擔vs風險補償
比較項 | 風險承擔 | 風險補償 |
通俗理解 | 小病不治 | 大災硬扛 |
對象 | 適宜處理通常被企業視為擺脫不掉或不可避免的非重大風險 | 無法用其他策略進行管理的較重大風險 |
特征 | 事后性、非重大性、被動性、內部資源 | 事前性、重大性、主動性、內部及外部資源 |
舉例 | 接受：產品加工廠的流水線所生產的產品有一定的殘品率，從成本效益角度考慮，企業對于生產殘次品的風險采取接受的態度 | 接受+補償：為了應付可能發生的災害事件，公司與銀行簽訂應急資本協議，規定在災害發生時，由銀行提供資本以保證公司的持續經營 |
3.風險轉移
概念 | 指企業通過合同或非合同的方式將風險全部或部分轉移到第三方，企業對轉移后的風險不再擁有所有權。轉移風險不會降低風險可能的嚴重程度，只是從一方轉移到另一方 |
手段 | ①保險：保險合同規定保險公司為預定的損失支付補償，作為交換，在合同開始時，投保人要向保險公司支付保險費 ②非金融型的風險轉移：使用經濟處理方式將風險可能導致的財務風險損失負擔轉移給第三方機構。如組建合資公司、非核心業務外包給第三方、服務保證書、擔保等 ③風險證券化：保險公司通過發行保險連接型證券（即保險證券）的方式，將保險風險向資本市場轉移。保險公司將風險事件作為保險標的，通過構造和在資本市場上發行保險連接型證券，使保險市場上的風險得以分散。這種證券的利息支付和本金償還取決于某個風險事件是否發生或其嚴重程度 |
4.風險轉換
概念 | 指企業通過戰略調整等手段將企業面臨的風險轉換成另一個風險 |
手段 | 包括戰略調整和使用衍生產品等 |
特點 | ①風險轉換一般不會直接降低企業總的風險，其簡單形式就是在減少某一風險的同時增加另一風險 ②企業可以通過風險轉換在兩個或多個風險之間進行調整，以達到最佳效果 ③可以在低成本或者無成本的情況下達到目的 |
辨析：
風險轉移vs風險轉換
比較項 | 風險轉移 | 風險轉換 |
通俗理解 | 破財消災 | 權衡利弊 |
風險 | 風險承擔者變，風險類型不變，即不再擁有轉移后的風險 甲公司（A風險）→乙公司（A風險） | 風險類型變，風險承擔者不變，即不降低總風險 甲公司（A風險）→甲公司（B風險） |
成本 | 較高 | 低成本或無成本 |
舉例 | 甲運輸公司與乙保險公司簽訂協議，規定當貨物在運輸過程中發生自然災害和意外事故造成的經濟損失由保險公司承擔。而甲運輸公司需要向乙保險公司支付保險費 甲運輸公司（貨損風險）→乙保險公司（貨損風險） | 甲公司為了多銷售產品，而放寬客戶信用標準 甲公司（滯銷風險）→甲公司（回款風險） |
5.風險規避
概念 | 指企業回避、停止或退出蘊含某一風險的商業活動或商業環境，避免成為風險的所有人 |
舉例 | ①退出某一市場以避免激烈競爭 ②拒絕與信用不好的交易對手進行交易 ③放棄業績不佳的分支機構或生產線 ④停止生產可能有潛在客戶安全隱患的產品 ⑤禁止各業務單位在金融市場進行投機 |
6.風險控制
概念 | 指通過控制風險事件發生的動因、環境、條件等，來達到減輕風險事件發生帶來的損失或降低風險事件發生概率的目的 |
舉例 | ①控制風險事件發生概率：在倉庫定期進行消防安全檢查、持續開展員工行為規范培訓 ②控制風險事件發生帶來的損失：在生產車間建立嚴格的產品質量檢驗流程防止次品出廠 |
辨析：
風險規避vs風險控制
比較項 | 風險規避 | 風險控制 |
通俗理解 | 君子不立于危墻之下 | 防患于未然+亡羊補牢 |
風險 | 風險除根 | 降低概率或損失 |
成本 | 機會成本可能很高 | 有一定的控制成本 |
舉例 | 為規避M國對其施加的不公平待遇（政治風險），乙公司決定放棄在M國經營的打算 | 為降低生產過程違反監管要求而受到M國政府制裁的可能性（合規風險），乙公司時刻關注當地的相關規定，并加強員工培訓 |
7.風險對沖
概念 | 指采取各種手段，引入多個風險因素或承擔多個風險，使得這些風險能夠互相沖抵，也就是使這些風險的影響互相抵消 |
舉例 | 資產組合使用、多種外幣結算的使用和戰略上的多種經營、將IT運作中心設置在兩個獨立的地點等。在金融資產風險管理中，對沖也包括使用衍生產品，如利用期貨進行套期保值 |
適用情形 | ①在企業面臨的風險中，有些具有自然對沖的性質，應當加以利用。例如，不同行業的經濟周期風險對沖 ②風險對沖不是針對單一風險，而是涉及風險組合。對于單一風險，只能采用風險規避、風險控制等其他工具 |
● ● ●
以上就是注冊會計師考試《公司戰略與風險管理》科目知識點“選擇風險管理策略工具”相關內容，完成上述知識點學習后，考生可以點擊下圖進入免費題庫，開始章節刷題，鞏固基礎，加深印象！
注：以上內容選自肖迪老師注冊會計師《戰略》科目基礎班授課講義
（本文是東奧會計在線原創文章，轉載請注明來自東奧會計在線）
相關文章
津公網安備12010202000755號