公司外部治理機制_25年注冊會計師戰略學習要點

來源：東奧會計在線責編：劉佳慧2025-06-06 14:30:22

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注冊會計師戰略的復習正在進行，第五章公司治理的第三節為公司內部治理結構和外部治理機制，其中股東會、董事會、監事會、經理層等都是內部治理結構的相關內容，下文梳理了外部治理機制的學習要點，主要分為市場機制和外部監督機制兩個方面，一起來看！

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公司外部治理機制_25年注冊會計師戰略學習要點

【所屬章節】

第五章：公司治理

第三節：公司內部治理結構和外部治理機制

【知識點】

公司外部治理機制

公司外部治理機制主要有市場機制（一般包括產品市場、資本市場、經理人市場等）和外部監督機制（一般包括行政監督、司法監督、中介機構執業監督、輿論監督等）。

（一）市場機制

1.經理人市場（人）

觀點	在競爭的市場上聲譽是決定個人價值的重要因素
具體表現	經理人員如果不努力，其業績表現就會不佳，聲譽就會下降。同時，經理人員也必須關心自己的名聲，因為只有信譽好了，在未來才會有人愿意聘請他，他才能獲得更高的報酬

2.資本市場（財）

內涵	也稱為控制權市場。資本市場對經理人員行為的約束是通過接管和兼并方式進行的，也就是通過資本市場上對企業控制權的爭奪的方式進行的
具體表現	經理人員如果不努力，其業績就可能下降，企業的股票價格就會下跌，股票的價值也會小于可能的最大價值。這時，就會有人通過資本市場上的收購，取得這家企業的控制權，經營無方的管理者將被替代，以期待改進管理后實現增值

3.產品市場（物）

觀點

一方面，在充分競爭的市場上，只有最有效率的企業才能生存，作為企業的經理人員自然也就面臨更大的壓力；另一方面，產品市場的競爭可以提供有關經理人員行為的更有價值的信息

具體表現

①經理人員如果不努力，企業就可能破產，經理人員自己也可能失業。在生存壓力下，經理人員就可能付出更大的努力，而且產品市場的競爭越激烈，經理人員的這種壓力就越大。即市場競爭越激烈，經理人員敗德行為的空間就越小

②如果企業所在行業沒有競爭，全行業只有一家企業，企業的股東就很難評判經理人員工作的好壞；而如果同時有幾家企業在同一行業內競爭，那么企業的股東就可以通過把自己的企業與其他企業進行比較而獲得經理人員工作好壞的更準確的信息

（二）外部監督機制

1.行政監督

表現

①行政監督職能部門在法律法規授權的范圍內，對公司進行法律和政策上的監控，規范、管理、制約和監督企業的各類行為，及時制止和糾正公司的違法違規行為，促使公司規范運作、依法生產

②行政監督部門依照法律授權和職能職責，及時細化完善相關行政法律規范、經濟政策及監管規則，平衡公司外部各主體的利益，協調整個社會系統，有效降低社會交易成本，實現營商環境市場化、法治化、國際化，推動公司治理水平持續提升

舉例

國家市場監督管理總局的職責之一是負責反壟斷統一執法，某些公司一旦出現壟斷行為，則在審查調查后受到相應處罰

2.司法監督

內涵

主要是指國家司法部門依照法律規定，對公司在經營過程中的違法行為進行約束和制裁，并對因公司違法行為而遭受損害的有關權利進行救濟和保護

表現

①司法監督實質上是一種司法裁判，司法裁判所帶來的法律制裁將很好地震懾和約束公司的違法行為，并促使其自覺遵守法律法規

②司法部門憑借法律賦予的權力，依照法律的有關規定，對公司從申請設立到注銷進行全程監督，不斷修正公司的違法違規行為，促使公司在生產經營的過程中遵守國家的法律法規，既實現了公司個體利益的最大化，又維護了整個市場的法治秩序

舉例

人民法院對涉及產品質量問題的案件進行審理，并依法作出判決

辨析：

行政監督vs司法監督

相同點	均能體現國家意志
不同點	行政監督側重主動監督、事前預防和事中控制，制止公司的不正當競爭、產品質量缺陷等違法違規行為
不同點	司法監督側重被動監督、具有滯后性，強制違法人員承擔民事責任和刑事責任，是最有強制力的、最有效率的

3.中介機構執業監督

內涵

為確保信息披露質量，相關法律要求會計師事務所、律師事務所等中介機構對公司編報的信息進行審計和核查驗證后方可披露

表現

①從會計師事務所的審計看，注冊會計師的獨立性、客觀性和專業勝任能力為公司依據現行會計準則恰當編報財務報告提供了合理保證

②從律師事務所、投資銀行、資信評級等中介機構來看，他們分別從合規、核查驗證、評級、分析等方面對公司信息出具意見或進行評級評價，促進公司不斷提升治理水平

舉例

會計師事務所按照國際或國內會計準則對企業的財務報表進行獨立審查，確保其真實性和完整性

4.輿論監督

內涵	中介機構執業監督、行政監督和司法監督不同程度存在滯后性問題，而輿論監督因其時效性能夠迅速消減公司內部治理結構各方與其利益相關方之間的信息不對稱，可以有效阻止公司大股東或管理層的“攫取”行為
實施主體	分為公眾和媒體2個層次： ①公眾作為輿論監督的主體，是輿論話題的發現者與提供者 ②媒體一方面是公眾輿論監督的實現途徑和輸出管道，另一方面也是輿論監督話題的發現者與供應者。媒體監督具有全方位性和獨立性，它無處不在，對公司治理主體和客體構成現實的和潛在的監督
舉例	媒體監督通過對公司的一些重大違法事件的揭露來提高監督效率，同時還對行政監管行為進行監督，通過對公司違規行為的調查披露，促進提升行政監督和司法監督效率

點撥：外部監督機制

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? 活學活用

2020年1月底，渾水公司發布沽空報告，指出瑞幸咖啡在經營數據上存在作假和欺詐行為。2020年4月，瑞幸咖啡在發布的公告中，承認自己在2019年第二季度到第四季度期間存在偽造交易行為，涉及銷售額大約22億元人民幣。該財務造假事件在微博等網絡平臺上成為熱門話題。

2020年5月，財政部監督評價局派出現場檢查組進駐瑞幸咖啡和安永（瑞幸咖啡財報的審計機構），分別對瑞幸咖啡自成立以來的財務記錄以及安永相關的審計底稿進行檢查。

客/主觀題：要求能夠識別案例中的關鍵語句，與知識點建立匹配關系。如“財務造假事件在微博等網絡平臺上成為熱門話題”體現輿論監督；“財政部監督評價局”體現行政監督；“安永（瑞幸咖啡財報的審計機構）”體現中介機構執業監督。

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