2014《公司戰略》基礎考點：國際生產要素的最優組合

　　【小編導言】2014年注冊會計師報名時間為3月31日至4月25日，現階段進入2014注會基礎備考期，是打牢基礎的重要階段，我們一起來學習2014《公司戰略》基礎考點：國際生產要素的最優組合。

　　【內容導航】：

　　1.跨國公司的壟斷優勢與東道國區位因素的提出

　　2.產品生命周期理論

　　3.內部化理論

　　4.國際生產折中理論

　　本知識點屬于《公司戰略》科目第三章戰略選擇第四節國際化經營戰略的內容。

　　【知識點】：國際生產要素的最優組合

　　經濟學家從各個層次和角度探索和研究跨國公司的行為特點及其作用與影響，提出了許多理論和主張。這些理論和主張的研究無非也是沿著兩個基本主要思路：一是國際生產要素的組合;二是跨國公司所面臨的市場特征(特別是寡頭壟斷市場特征)。

　　1.跨國公司的壟斷優勢與東道國區位因素的提出

　　跨國公司對外直接投資首先必須具備兩大基礎：一是作為投資方跨國公司自身的優勢;二是作為受資方東道國的條件。而首先在這兩方面作出貢獻的：一是美國學者海默;二是索思阿德和艾薩德。

　　(1)壟斷優勢理論。海默首次提出壟斷優勢理論。后得到其導師金德爾伯格的支持并加以完善，成為最早研究對外直接投資獨立的理論。該理論利用兩個基本論點來解釋對外直接投資，即壟斷優勢和市場不完全。

　　①跨國公司對外直接投資的原因：在東道國市場不完全的條件下，跨國公司可利用其壟斷優勢排斥自由競爭，維持壟斷高價以獲得超額利潤。

　　②壟斷優勢理論的結論：對外直接投資是具有某種優勢的寡頭壟斷企業為追求控制不完全市場而采取的一種行為方式。

　　③市場不完全的四種表現：1)產品和生產要素市場不完全;2)由規模經濟導致的市場不完全;3)由政府干預引起的市場不完全;4)由稅賦與關稅引起的市場不完全。

　　④壟斷優勢：1)市場壟斷優勢。如產品性能差別、特殊銷售技巧、控制市場價格的能力等;2)生產要素壟斷優勢。如經營管理技能、融通資金的能力優勢、掌握的技術專利與專有技術;3)規模經濟優勢。即通過橫向一體化或縱向一體化，在供、產、銷各環節的銜接上提高效率。

　　(2)區位理論。索思阿德提出區位理論，用以研究國內資源的區域配置問題。后來，艾薩德等用此理論來解釋對外直接投資的現象。

　　企業擁有的優勢并不能單獨地說明為什么直接投資優于出口。企業擁有某些特殊優勢，可以不對外直接投資，而只是在本國生產，然后通過出口到第三國市場。因此，又必須引進有關東道國的區位因素。以便充分說明為什么一個企業會不辭辛勞，并承擔風險到國外去從事制造經營活動，許多區位要素則適合解釋這種情況：

　　①勞動成本。國際勞動力市場的不完全性，可能導致實際工資成本的差別。在這種情況下，特別是當技術已經標準化的時候，人們就可能把生產活動轉移到勞動投入的來源地。那些垂直一體化的企業把某些裝配活動轉移到發展中國家，就屬于這類對外直接投資。國際企業實行世界范圍的制造和裝配政策，其目標就是要使總生產成本最小。

　　②市場購銷因素。東道國市場規模、市場增長、發展階段以及當地競爭程度等特征，會對直接投資的決策產生影響。尤其是在東道國有貿易壁壘的情況下，市場規模等因素明顯與利用生產和銷售的規模經濟有關。同樣，如果在東道國的競爭劇烈，一張當地制造的標簽也許有助于推銷產品。

　　③貿易壁壘。關稅和非關稅壁壘的存在，也會影響在直接投資與出口之間的選擇。即使東道國選用關稅等手段不是為了吸引外國直接投資，但是關稅手段仍可促使外國企業改變供應東道國市場的方法。

　　④政府政策。一般的政治、社會和經濟環境，會影響企業對風險的估計，并影響到他們選擇建立子公司的地點。同樣，有關購買當地企業、當地參股的比例和利潤匯回，也會影響外國企業選擇參與市場的方式。

　　2.產品生命周期理論。

　　20世紀60年代中期，美國哈佛大學弗農教授在其《產品周期中的國際貿易》著作中，利用產品生命周期的變更，闡述了美國企業對外直接投資與時機和區位選擇的關系，系統地提出了產品壽命周期理論模型。

　　弗農將產品生命周期分為三個階段，即產品的創新階段、成熟階段、標準化階段。

　　①創新階段。在此階段，企業有在國內選擇生產地點的固有傾向。價格的需求彈性可能相當低，因為發明企業擁有產品特異性或壟斷優勢，因此產品的創新、生產與銷售是在同一個國家里。

　　②成熟階段。在此階段，該產品的設計和生產已經有了某些標準化的因素。一般說來，隨著經驗的積累和產品的發展，產品已經較少需要變動。因此人們較多地關注起生產成本，特別是當競爭對手已出現時更是如此。此時，發明國要通過出口維持和擴大其國外利益則難以實現，因此，它們必須對外投資，并設立子公司，進行就地生產，以便維持和擴大出口市場，保障自己的利益。

　　③標準化階段。在此階段，產品和技術都已完全標準化，發明者的技術優勢已消失，隨著競爭的加劇，成本和價格問題變得十分突出，市場知識和信息流通已退居次要地位。其最終結果就是把生產或裝配業務轉移到勞動力成本低的發展中國家。國外生產的仿制品最后可能導致原來的發明創造國或國外子公司進口該產品。

　　3.內部化理論

　　內部化理論的基本思路是：隨著生產分工和科技革命的發展，企業經營的內容和范圍都發生了很大變化，中間產品由傳統的原材料、半成品改變為以知識技術為主的信息產品。由于外部市場缺乏交換中間產品的定價機制與交易機制，導致市場交易成本上升，降低公司全球生產的協調與經營效率。外國直接投資的原因不僅僅是最終產品市場的不完全性，主要是中間產品市場的不完全性所致。為了謀求利潤最大化的目標，企業使中間產品在其組織內進行內部化轉移，跨國公司是市場內部化跨越國界的產物。

　　內部化理論建立在三個基本假設的基礎上;第一，企業在不完全市場中追求利潤最大化;第二，中間產品市場的不完全競爭，使企業在組織內部創造市場，以克服外部市場的缺陷;第三，跨國公司是市場內部化過程超越國界的產物。

　　企業能否實現中間產品的內部化，還受到四種因素的影響：①行業特有因素，包括中間產品的特性、外部市場結構、規模經濟;②地區特有因素，包括地理距離與文化差異;③國家特有因素，包括東道國政府的政治、法律、財政狀況;④企業特有因素，包括企業的組織結構、管理經驗、控制和協調能力等。

　　內部化理論與前面壟斷優勢理論的區別在于，內部化并不是給予企業擁有特殊優勢的這種特有財產本身，而是指這種財產的內部化過程。它給了跨國企業以特有的優勢。

　　4.國際生產折中理論。

　　1976年，英國雷丁大學鄧寧教授首次提出了綜合理論學說。系統闡述“綜合主義”理論，并將其動態化，從而形成了目前對國際企業和對外直接投資影響最大的理論框架。

　　鄧寧認為，通過企業對外直接投資所能夠利用的是所有權、內部化優勢和區位優勢，只有當企業同時具備這三種優勢時，才完全具備了對外直接投資的條件。鄧寧主張要把有關部分理論結合起來構成一個整體，綜合地對國際企業和對外直接投資作出分析。