營運(yùn)資本配置比率與流動比率——注會財(cái)管知識點(diǎn)解讀

來源：東奧會計(jì)在線責(zé)編：馮婷婷2024-05-06 17:43:38

報考科目數(shù)量

3科

學(xué)習(xí)時長

日均>3h

營運(yùn)資本配置比率和流動比率這兩個知識點(diǎn)在注會考試中的重要性比較高，是注會考試復(fù)習(xí)中的必備考點(diǎn)。

營運(yùn)資本配置比率與流動比率-da

一、營運(yùn)資本配置比率

指標(biāo)計(jì)算：營運(yùn)資本配置比率=營運(yùn)資本÷流動資產(chǎn)=1-流動負(fù)債/流動資產(chǎn)=1-1/流動比率=1-1/流動比率

指標(biāo)分析：營運(yùn)資本配置比率下降，流動負(fù)債增長率超過流動資產(chǎn)增長率，償債能力下降

二、流動比率

流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債
優(yōu)點(diǎn)	流動比率是相對數(shù)，排除了企業(yè)規(guī)模的影響，更適合同業(yè)比較以及本企業(yè)不同歷史時期的比較
標(biāo)準(zhǔn)	不存在統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)的流動比率數(shù)值，不同行業(yè)的流動比率，通常有明顯差異營業(yè)周期越短，合理的流動比率越低。習(xí)慣認(rèn)為，生產(chǎn)型企業(yè)最低流動比率是2。因?yàn)榱鲃淤Y產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占一半，剩下的流動性較好的流動資產(chǎn)至少要等于流動負(fù)債，才能保證短期償債能力。近年的新變化導(dǎo)致周轉(zhuǎn)率提高，許多成功企業(yè)流動比率小于基準(zhǔn)2
注意	為了考察流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，有時還需要分析其周轉(zhuǎn)率一般情況下，流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨的質(zhì)量高低及其周轉(zhuǎn)速度快慢是影響流動比率可信性的主要因素。應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度越快、周轉(zhuǎn)期越短，相對于銷售規(guī)模來說，應(yīng)收賬款和存貨余額越低，則流動比率越低。因此，營業(yè)周期（應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期）越短的行業(yè)，合理的流動比率越低
局限性	流動比率是對短期償債能力的粗略估計(jì) ①并非所有流動資產(chǎn)都可變現(xiàn)用于償債例如，經(jīng)營性流動資產(chǎn)是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營所必需，不能全部用于償債；過高的流動比率可能是存貨積壓、應(yīng)收賬款呆賬等原因?qū)е拢嬲捎糜趦攤默F(xiàn)金反而不足 ②并非所有流動負(fù)債都需要還清例如，經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目可以滾動存續(xù)，無需用現(xiàn)金全部結(jié)清；某些流動負(fù)債，如預(yù)收賬款相當(dāng)于企業(yè)的遞延收入，只需交貨即可清償，無需支付現(xiàn)金

解讀

營運(yùn)資本配置比率和流動比率的比較

計(jì)算公式	營運(yùn)資本配置比率=營運(yùn)資本÷流動資產(chǎn)
計(jì)算公式	流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債
換算關(guān)系	營運(yùn)資本配置比率和流動比率反映的償債能力相同，它們可以互相換算：營運(yùn)資本配置比率=營運(yùn)資本/流動資產(chǎn)=（流動資產(chǎn)-流動負(fù)債）/流動資產(chǎn)=1-1/流動比率流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=流動資產(chǎn)/（流動資產(chǎn)-營運(yùn)資本）=1/（1-營運(yùn)資本配置比率）
指標(biāo)關(guān)系	營運(yùn)資本配置比率=1-1/流動比率
指標(biāo)關(guān)系	流動比率=1/（1-營運(yùn)資本配置比率）
可比性	（1）二者都是相對數(shù)，排除了企業(yè)規(guī)模的影響，更適合同業(yè)比較以及本企業(yè)不同歷史時期比較（2）流動比率計(jì)算簡單，因而被廣泛應(yīng)用