期權價值的影響因素
來源：東奧會計在線
責編：李佳儀
2023-01-13 13:29:22
精選回答
期權價值的影響因素：
股票市價、無風險利率：與看漲期權價值同向變動，看跌期權價值反向變動。無風險利率越高，執行價格的現值越低。
執行價格、預期紅利：與看漲期權價值反向變動，看跌期權價值同向變動。期權有效期內預期紅利發放，會降低股價。
到期期限：對于美式期權來說，到期期限越長，其價值越大;對于歐式期權來說，較長的時間不一定能增加期權價值。
股價波動率：股價的波動率增加會使期權價值增加。在期權估值過程中，價格的變動性是最重要的因素。如果一種股票的價格變動性很小，其期權也值不了多少錢。
期權的內在價值和時間溢價：
期權價值=內在價值+時間溢價
內在價值：是指期權立即執行產生的經濟價值。
時間溢價：時間帶來的“波動的價值”，是未來存在不確定性而產生的價值。
期權的內在價值的影響因素：
內在價值的大小，取決于期權標的資產的現行市價與期權執行價格的高低。
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