營運資本籌資策略-2021年注會《財務(wù)成本管理》重要知識點

來源：東奧會計在線責(zé)編：李雪婷2021-05-20 15:56:02

報考科目數(shù)量

3科

學(xué)習(xí)時長

日均>3h

注會財管是注冊會計師專業(yè)階段考試的一個考試科目，財管的考試難度是相對較大的，教材內(nèi)容中含有大量的公式需要記憶。以下是2021年注會財管第十章重要知識點，助力大家拿下財管！2021年注會《財務(wù)成本管理》重要知識點匯總＞＞＞

2021年注會《財務(wù)成本管理》重要知識點

【內(nèi)容導(dǎo)航】

營運資本籌資策略

【所屬章節(jié)】

第十二章營運資本管理——第一節(jié) 營運資本管理策略

【知識點】營運資本籌資策略

營運資本籌資策略

營運資本籌資策略，是指在總體上如何為流動資產(chǎn)籌資，采用短期資金來源還是長期資金來源，或者兼而有之。

（一）流動資產(chǎn)籌資結(jié)構(gòu)

1.籌資結(jié)構(gòu)的衡量指標(biāo)—易變現(xiàn)率

（1）易變現(xiàn)率的含義：經(jīng)營性流動資產(chǎn)中長期籌資來源的比重。

（2）易變現(xiàn)率的計算

易變現(xiàn)率=

（二）營運資本籌資策略的種類

種類	適中型	激進(jìn)型	保守型
匹配關(guān)系	（1）波動性流動資產(chǎn)=短期性金融負(fù)債（臨時性負(fù)債）（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)=股東權(quán)益+長期債務(wù)+自發(fā)性流動負(fù)債	（1）波動性流動資產(chǎn)＜短期性金融負(fù)債（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)＞股東權(quán)益+長期債務(wù)+自發(fā)性流動負(fù)債	（1）波動性流動資產(chǎn)＞短期性金融負(fù)債（2）長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)＜股東權(quán)益+長期債務(wù)+自發(fā)性流動負(fù)債
易變現(xiàn)率	居中（營業(yè)低谷為1，營業(yè)高峰小于1）	最小（小于1）	最大（營業(yè)低谷大于1，營業(yè)高峰小于1）
臨時性負(fù)債權(quán)重	比重居中	比重最大	比重最小
風(fēng)險收益特征	資本成本居中風(fēng)險收益適中	資本成本低，風(fēng)險收益均高	資本成本高，風(fēng)險收益均低