風險和收益-2020年CPA財務管理每日一大題
來源：東奧會計在線責編：蘇曉婷2020-09-14 15:34:54
報考科目數量
學習時長
3科
日均>3h
努力向上的開拓，才使彎曲的竹鞭化作了筆直的毛竹。注冊會計師考試注定是不平凡的，既然選擇了這條不平凡的路，就要為之努力，為之奮斗。
聽雙名師交叉解讀，CPA難點瞬間突破 丨題分寶典匯總丨全科思維導圖
熱點推薦：30天通關逆襲！2020年注冊會計師考試每日一考點/習題匯總
已知：A、B兩種證券構成證券投資組合。A證券的預期收益率10%，方差是0.0144，投資比重為80%;B證券的預期收益率為18%，方差是0.04，投資比重為20%。
要求：
(1)A證券收益率與B證券收益率的相關系數是0.2，計算下列指標：
①該證券投資組合的預期收益率;
②A證券的標準差;
③B證券的標準差;
④證券投資組合的標準差。
(2)當A證券與B證券的相關系數為0.5時：
①該證券投資組合的預期收益率;
②證券投資組合的標準差。
(3)結合(1)(2)的計算結果回答以下問題：
①相關系數的大小對投資組合預期收益率有沒有影響?
②相關系數的大小對投資組合風險有什么樣的影響?
【答案】
(1)①證券投資組合的預期收益率=10%×80%+18%×20%=11.6%
②A證券的標準差=0.01441/2=12%
③B證券的標準差=0.041/2=20%
④證券投資組合的標準差=
=11.11%
(2)①證券投資組合的預期收益率=10%×80%+18%×20%=11.6%
②證券投資組合的標準差=
=12.11%
(3)①相關系數的大小對投資組合預期收益率沒有影響;
②相關系數的大小對投資組合風險有影響，相關系數越大，投資組合的風險越大。
選自閆華紅老師的《習題強化班》
——以上注冊會計考試相關考點內容選自張志鳳老師授課講義
（本文為東奧會計在線原創文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉載）
相關文章
津公網安備12010202000755號