單項資產的β系數_2020年注會《財管》預習知識點
來源：東奧會計在線責編：樊蕾2020-01-22 02:02:55
報考科目數量
學習時長
3科
日均>3h
最快的腳步不是跨越，而是繼續；最慢的步伐不是小步，而是徘徊。注冊會計師財管預習階段知識點已更新，一起來學習一下吧！
【內容導航】
單項資產的β系數
【所屬章節】
第三章 價值評估基礎
【知識點】單項資產的β系數
單項資產的β系數（貝塔系數）
含義：度量一項資產系統風險的指標，反映單項資產的收益率與市場組合之間的相關性。
影響因素：
該股票與整個股票市場的相關性（同向）；
股票自身的標準差（同向）；
整個市場的標準差（反向）
經濟意義：相對于市場組合而言特定資產的系統風險是多少
結論：市場組合相對于它自己的貝塔系數是1
β=1，說明該資產的系統風險程度與市場組合的風險一致；
β>1，說明該資產報酬率的波動幅度大于一般市場的波動幅度；
β<1，說明該資產報酬率的波動幅度小于一般市場的波動幅度；
β=0，說明該資產的系統風險程度等于0，為無風險資產；
絕大多數資產的β系數是大于零的。如果β系數是負數，表明這類資產收益與市場平均收益的變化方向相反
注：以上注會考試知識點選自劉更新老師《注冊會計師財管》授課講義
(本文為東奧會計在線原創文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉載)
相關文章
津公網安備12010202000755號