盈利現金比率是什么
精選回答
盈利現金比率是指企業本期經營活動產生的現金凈流量和凈利潤的比值關系，其能夠很好地反映企業的盈利情況。盈利現金比率=經營現金流量凈額/凈利潤。
盈利現金比率越大，凈利潤的現金含量越高，可供企業支配的貨幣量越大，企業的支付能力越強，企業盈利質量也就越高。
該指標應大于1，若比率小于1，說明會計利潤可能受到人為操縱或存在大量應收賬款，利潤質量差；或者利潤中含有大量投資收益，主營業務盈利能力差。
盈利能力比率
(一)營業凈利率
1.計算方法
營業凈利率=(凈利潤÷營業收入)×100%
2.指標分析
(1)“凈利潤”“營業收入”兩者相除可以概括公司的全部經營成果。該比率越大，公司的盈利能力越強。
(2)營業凈利率的變動，是由利潤表各個項目變動引起的;可以通過“金額變動分析”和“結構變動分析”兩個方面進行營業凈利率驅動因素分析。
(二)總資產凈利率
1.公式
總資產凈利率是指凈利潤與總資產的比率，它表明每1元總資產創造的凈利潤。
總資產凈利率=(凈利潤÷總資產)×100%
【提示】總資產凈利率是公司盈利能力的關鍵。雖然股東報酬由總資產凈利率和財務杠桿共同決定，但提高財務杠桿會增加公司風險，往往并不增加公司價值。此外，財務杠桿的提高有諸多限制，公司經常處于財務杠桿不可能再提高的臨界狀態。因此，提高權益凈利率的基本動力是總資產凈利率。
2.驅動因素
總資產凈利率的驅動因素是營業凈利率和總資產周轉次數。
總資產凈利率=凈利潤/總資產
=(凈利潤/營業收入)×(營業收入/總資產)
=營業凈利率×總資產周轉次數
(三)權益凈利率
權益凈利率，也稱凈資產收益率，是凈利潤與股東權益的比率，它反映每1元股東權益賺取的凈利潤，可以衡量企業的總體盈利能力。
1.計算公式
權益凈利率=(凈利潤÷股東權益)×100%
2.指標分析
權益凈利率的分母是股東的投入，分子是股東的所得。權益凈利率具有很強的綜合性，概括了公司的全部經營業績和財務業績。
盈利能力分析
1、銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100%。
2、資產凈利率=(凈利潤÷總資產)×100%。
3、權益凈利率=(凈利潤÷股東權益)×100%。
4、總資產報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產總額×100%。
5、營業利潤率=(營業利潤÷營業收入)×100%。
6、成本費用利潤率=(利潤總額÷成本費用總額)×100%。
盈利質量分析
1、資產現金回收率=(經營活動現金凈流量÷平均資產總額)×100%。
2、盈利現金比率=(經營現金凈流量÷凈利潤)×100%。
3、銷售收現比率=(銷售商品或提供勞務收到的現金÷主營業務收入凈額)×100%。
償債能力分析
1、凈運營資本=流動資產-流動負債=長期資本-長期資產。
2、流動比率=流動資產÷流動負債。
3、速動比率=速動資產÷流動負債。
4、現金比率=(貨幣資金+交易性金融資產)÷流動負債。
5、現金流量比率=經營活動現金流量÷流動負債。
6、資產負債率=(總負債÷總資產)×100%。
7、產權比率與權益乘數：產權比率=總負債÷股東權益，權益乘數=總資產÷股東權益。
8、利息保障倍數=息稅前利潤÷利息費用=(凈利潤+利息費用+所得稅費用)÷利息費用。
9、現金流量利息保障倍數=經營活動現金流量÷利息費用。
10、經營現金流量債務比=(經營活動現金流量÷債務總額)×100%。
營運能力分析
1、賬款周轉率：應收賬款周轉次數=銷售收入÷應收賬款;應收賬款周轉天數=365÷(銷售收入÷應收賬款);應收賬款與收入比=應收賬款÷銷售收入。
2、存貨周轉率：存貨周轉次數=銷售收入÷存貨;存貨周轉天數=365÷(銷售收入÷存貨);存貨與收入比=存貨÷銷售收入。
3、流動資產周轉率：流動資產周轉次數=銷售收入÷流動資產;流動資產周轉天數=365÷(銷售收入÷流動資產);流動資產與收入比=流動資產÷銷售收入。
4、凈營運資本周轉率：凈營運資本周轉次數=銷售收入÷凈營運資本;凈營運資本周轉天數=365÷(銷售收入÷凈營運資本);凈營運資本與收入比=凈營運資本÷銷售收入。
5、非流動資產周轉率：非流動資產周轉次數=銷售收入÷非流動資產;非流動資產周轉天數=365÷(銷售收入÷非流動資產);非流動資產與收入比=非流動資產÷銷售收入。
6、總資產周轉率：總資產周轉次數=銷售收入÷總資產;總資產周轉天數=365÷(銷售收入÷總資產);總資產與收入比=總資產÷銷售收入。
發展能力分析
1、股東權益增長率=(本期股東權益增加額÷股東權益期初余額)×100%。
2、資產增長率=(本期資產增加額÷資產期初余額)×100%。
3、銷售增長率=(本期營業收入增加額÷上期營業收入)×100%。
4、凈利潤增長率=(本期凈利潤增加額÷上期凈利潤)×100%。
5、營業利潤增長率=(本期營業利潤增加額÷上期營業利潤)×100。
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