注冊(cè)會(huì)計(jì)師《財(cái)管》第一章財(cái)務(wù)管理基本原理--金融工具與金融市場(chǎng)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：XC2019-08-30 13:29:08

報(bào)考科目數(shù)量

3科

學(xué)習(xí)時(shí)長(zhǎng)

日均>3h

或許很多考生備考注冊(cè)會(huì)計(jì)師的時(shí)候都會(huì)發(fā)現(xiàn)自己抓不好重點(diǎn)，很難將知識(shí)點(diǎn)記憶下來(lái)，為了幫助大家更好的把握重點(diǎn)，小奧整理了cpa財(cái)管第一章重要考點(diǎn)，一起了解一下吧。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師《財(cái)管》第一章財(cái)務(wù)管理基本原理-金融工具與金融市場(chǎng)

【重要考點(diǎn)詳解】金融工具與金融市場(chǎng)

一、金融工具的類型

1.含義：金融工具是指形成一方的金融資產(chǎn)并形成其他方的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合約。

2.金融工具的特征

特征	含義
（1）期限性	通常有規(guī)定的償還期限（股票例外）；
（2）流動(dòng)性	在必要時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不受損失的能力；
（3）風(fēng)險(xiǎn)性	本金和預(yù)定收益存在損失可能性；
（4）收益性	金融工具能夠帶來(lái)價(jià)值增值。

3.金融工具的種類

金融工具按其收益性特征可以分成三類

分類	含義	收益或價(jià)值的影響因素	常見(jiàn)類型
1.固定收益證券	是指能夠提供固定或根據(jù)固定公式計(jì)算出來(lái)的現(xiàn)金流的證券	收益與發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況相關(guān)程度低，除非發(fā)行人破產(chǎn)或違約，證券持有人將按規(guī)定數(shù)額取得收益	固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、優(yōu)先股、永續(xù)債
2.權(quán)益證券	代表特定公司所有權(quán)的份額	收益與發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況相關(guān)程度高，其持有人非常關(guān)心公司的經(jīng)營(yíng)狀況	普通股
3.衍生證券	是公司進(jìn)行套期保值或者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的工具	衍生證券的價(jià)值依賴于其他證券（基礎(chǔ)金融工具）	種類繁多，并不斷創(chuàng)新，包括各種形式的金融期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期和利率互換合約。常見(jiàn)衍生證券包括可轉(zhuǎn)換債券、期權(quán)和認(rèn)股權(quán)證

二、金融市場(chǎng)的類型

分類標(biāo)準(zhǔn)	分類	特點(diǎn)
1.依據(jù)所交易的金融工具的期限		市場(chǎng)	證券期限	利率或要求的報(bào)酬率	風(fēng)險(xiǎn)	市場(chǎng)工具
	貨幣市場(chǎng)	短期金融工具交易的市場(chǎng)	≤1年	低	較小	短期國(guó)債（在英、美稱為國(guó)庫(kù)券）、可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票等
	資本市場(chǎng)	銀行中長(zhǎng)期存貸市場(chǎng)和有價(jià)證券市場(chǎng)	>1年	高	較大	股票、公司債券、長(zhǎng)期政府債券和銀行長(zhǎng)期貸款等
2.按照證券的不同屬性	債務(wù)市場(chǎng)	債務(wù)市場(chǎng)交易的對(duì)象是債務(wù)憑證
2.按照證券的不同屬性	股權(quán)市場(chǎng)	股權(quán)市場(chǎng)交易的對(duì)象是股票
3.按照所交易證券是否初次發(fā)行	一級(jí)市場(chǎng)	也稱發(fā)行市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，是資金需求者將證券首次出售給公眾時(shí)形成的市場(chǎng)
3.按照所交易證券是否初次發(fā)行	二級(jí)市場(chǎng)	是在證券發(fā)行后，各種證券在不同投資者之間買賣流通所形成的市場(chǎng)，也稱流通市場(chǎng)或次級(jí)市場(chǎng)
4.按照交易程序	場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)	指各種證券的交易所。證券交易所有固定的場(chǎng)所，固定的交易時(shí)間和規(guī)范的交易規(guī)則
4.按照交易程序	場(chǎng)外交易市場(chǎng)	沒(méi)有固定場(chǎng)所，由持有證券的交易商分別進(jìn)行

三、金融市場(chǎng)的參與者

金融市場(chǎng)的參與者

四、金融中介機(jī)構(gòu)

種類	特點(diǎn)	主要形式
銀行	從事存貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)	商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)村合作銀行等
非銀行金融機(jī)構(gòu)	非從事存貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)	保險(xiǎn)公司、投資基金、證券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)等

五、金融市場(chǎng)的功能

金融市場(chǎng)的功能