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現(xiàn)金管理的目標(biāo)是什么

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：韓旭 2019-08-23 11:06:28

精選回答

東奧注冊(cè)會(huì)計(jì)師

2024-09-12 03:31:12

現(xiàn)金管理主要指交易性現(xiàn)金的管理，其管理目標(biāo)為：在滿足需要的基礎(chǔ)上盡量減少現(xiàn)金的持有量。加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度。

現(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，持有一定數(shù)量的現(xiàn)金企業(yè)開展正常生產(chǎn)活動(dòng)的基礎(chǔ)，是保證企業(yè)避免支付危機(jī)的必要條件。

持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)

企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)主要有以下三種:

(1)交易性動(dòng)機(jī)。企業(yè)持有現(xiàn)金是為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中需要購(gòu)買原材料，支付各種成本費(fèi)用，為了滿足這種要求，企業(yè)應(yīng)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金。

(2)預(yù)防性動(dòng)機(jī)。企業(yè)在現(xiàn)金管理時(shí)，要考慮到可能出現(xiàn)的意外情況，應(yīng)準(zhǔn)備一定的預(yù)防性現(xiàn)金。確定預(yù)防性需求的現(xiàn)金數(shù)額時(shí)，需考慮以下因素：①企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險(xiǎn)的程度;②企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度;③企業(yè)臨時(shí)融資的能力。

(3)投機(jī)性動(dòng)機(jī)。企業(yè)進(jìn)行投機(jī)性的資本運(yùn)作通常都是臨時(shí)性的，捕捉某些轉(zhuǎn)瞬即逝的機(jī)會(huì)。為滿足投機(jī)性需要的現(xiàn)金儲(chǔ)備是企業(yè)確定現(xiàn)金余額時(shí)所需考慮的次要因素，其持有量的大小往往與金融市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)和企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)偏好有關(guān)。

【提示】針對(duì)企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)，可以看出，預(yù)防性動(dòng)機(jī)和投機(jī)性動(dòng)機(jī)持有的現(xiàn)金對(duì)于企業(yè)來(lái)講不容易確定，現(xiàn)金管理主要指交易性現(xiàn)金的管理，其管理目標(biāo)為:

(1)在滿足需要的基礎(chǔ)上盡量減少現(xiàn)金的持有量。

(2)加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度。

最佳現(xiàn)金持有量的確定

【方法】存貨模式

1.假設(shè)條件：

(1)公司的現(xiàn)金流入量是穩(wěn)定并且可以預(yù)測(cè)的。

(2)公司的現(xiàn)金流出量是穩(wěn)定并且可以預(yù)測(cè)的。

(3)在預(yù)測(cè)期內(nèi)，公司的現(xiàn)金需求量是一定的。

(4)在預(yù)測(cè)期內(nèi)，公司不能發(fā)生現(xiàn)金短缺，并且可以出售有價(jià)證券來(lái)補(bǔ)充現(xiàn)金。

2.計(jì)算公式：C=持有成本+轉(zhuǎn)換成本式中，C表示持有現(xiàn)金總成本。

最佳現(xiàn)金持有量是使持有現(xiàn)金總成本最低的現(xiàn)金持有量。

(1)持有成本。持有成本是由于持有現(xiàn)金損失了其他投資機(jī)會(huì)而發(fā)生損失，它與現(xiàn)金持有量成正比。

持有成本=平均現(xiàn)金持有量×有價(jià)證券的報(bào)酬率=Q/2×R，式中，Q表示現(xiàn)金持有量;R表示有價(jià)證券的報(bào)酬率。

(2)轉(zhuǎn)換成本。轉(zhuǎn)換成本，是將有價(jià)證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金發(fā)生的手續(xù)費(fèi)等開支，它與轉(zhuǎn)換次數(shù)成正比，與現(xiàn)金的持有量成反比。

轉(zhuǎn)換成本=轉(zhuǎn)換次數(shù)×每次轉(zhuǎn)換的交易成本=T/Q×F，

式中，T表示全年現(xiàn)金需求總量;F表示每次出售有價(jià)證券以補(bǔ)充現(xiàn)金所需的交易成本。

當(dāng)持有成本與轉(zhuǎn)換成本相等時(shí)，相關(guān)總成本最低，此時(shí)的持有量即為最佳持有量。由此可以得出： Q/2×R=T/Q×F

現(xiàn)金收支日常管理

(一)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是指介于企業(yè)支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段，它等于經(jīng)營(yíng)周期減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

【提示1】企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期。其中，從收到原材料，加工原材料，形成產(chǎn)成品，到將產(chǎn)成品賣出的這一時(shí)期，稱為存貨周轉(zhuǎn)期;產(chǎn)品賣出后到收到顧客支付的貨款的這一時(shí)期，稱為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。但是企業(yè)購(gòu)買原材料并不用立即付款，這一延遲的付款時(shí)間段就是應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

【提示2】如果要減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，可以從以下方面著手:加快制造與銷售產(chǎn)成品來(lái)減少存貨周轉(zhuǎn)期;加速應(yīng)收賬款的回收來(lái)減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期;減緩支付應(yīng)付賬款來(lái)延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。

(二)收款管理

1.收款成本

收款成本包括浮動(dòng)期成本，管理收款系統(tǒng)的相關(guān)費(fèi)用(如銀行手續(xù)費(fèi))及第三方處理費(fèi)用或清算相關(guān)費(fèi)用。在獲得資金之前，在途收款項(xiàng)目使企業(yè)無(wú)法利用這些資金，也會(huì)產(chǎn)生機(jī)會(huì)成本。

2.收款浮動(dòng)期

收款浮動(dòng)期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時(shí)間間隔。收款浮動(dòng)期主要有下列三種類型:

(1)郵寄浮動(dòng)期:從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統(tǒng)收到支票的時(shí)間間隔。

(2)處理浮動(dòng)期:支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時(shí)間。

(3)結(jié)算浮動(dòng)期:通過銀行系統(tǒng)進(jìn)行支票結(jié)算所需的時(shí)間。

(三)付款管理

現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間。當(dāng)然，這種延緩必須是合理合法的。控制現(xiàn)金支出的目標(biāo)是在不損害企業(yè)信譽(yù)條件下，盡可能推遲現(xiàn)金的支出。

1.使用現(xiàn)金浮游量

2.推遲應(yīng)付款的支付

3.改進(jìn)員工工資支付模式

4.爭(zhēng)取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步

5.使用零余額賬戶

現(xiàn)金管理模式

(一)“收支兩條線”的管理模式

“收支兩條線”模式要求企業(yè)各部門或分支機(jī)構(gòu)在內(nèi)部銀行或當(dāng)?shù)劂y行設(shè)立兩個(gè)賬戶(收入戶和支出戶)，并規(guī)定所有收入的現(xiàn)金都必須進(jìn)入收入戶，收入戶資金由企業(yè)資金管理部門統(tǒng)一管理，而所有的貨幣性支出都必須從支出戶里支付，支出戶里的資金只能根據(jù)一定的程序由收入戶劃撥而來(lái)，嚴(yán)禁現(xiàn)金坐支。

“收支兩條線”模式是企業(yè)采用集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制的模式之一。

(二)集團(tuán)企業(yè)資金集中管理模式

資金集中管理模式的選擇，實(shí)質(zhì)上是集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制選擇集權(quán)型、分權(quán)型、還是集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合型管理體制的體現(xiàn)。

1.統(tǒng)收統(tǒng)支模式

統(tǒng)收統(tǒng)支模式是指企業(yè)的一切現(xiàn)金收付活動(dòng)都集中在總部或母公司的財(cái)務(wù)部門，各分支機(jī)構(gòu)或子企業(yè)不單獨(dú)設(shè)立賬號(hào)，一切現(xiàn)金支出都通過總部或母公司的財(cái)務(wù)部門付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中。

該種模式一般適用于規(guī)模較小的集團(tuán)企業(yè)。

2.撥付備用金模式

撥付備用金模式是指集團(tuán)總部按照一定的期限撥給成員企業(yè)一定金額的現(xiàn)金，備其使用。在這種情況下，成員企業(yè)的所有現(xiàn)金收入必須集中到集團(tuán)財(cái)務(wù)部門，發(fā)生的現(xiàn)金支出必須持有關(guān)憑證到總部的財(cái)務(wù)部門報(bào)銷以補(bǔ)足備用金。與統(tǒng)收統(tǒng)支模式相比較，撥付備用金模式下集團(tuán)所屬各分支機(jī)構(gòu)有了一定的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)權(quán)。

該種模式一般適用于規(guī)模較小的集團(tuán)企業(yè)。

3.結(jié)算中心模式

結(jié)算中心是由企業(yè)集團(tuán)或控股公司內(nèi)部設(shè)立的，統(tǒng)一辦理企業(yè)內(nèi)部各成員或下屬分、子公司資金收付及往來(lái)結(jié)算，它是企業(yè)的一個(gè)獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)，辦理各成員之間的資金往來(lái)結(jié)算、資金調(diào)度、運(yùn)籌以降低資金成本、提高資金使用效率的內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)涵蓋資金管理、融資、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制、運(yùn)作和計(jì)劃等。

4.內(nèi)部銀行模式

企業(yè)內(nèi)部銀行是引進(jìn)商業(yè)銀行的信貸與結(jié)算職能和方式于企業(yè)內(nèi)部，來(lái)充實(shí)和完善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算的辦法。一般是將企業(yè)的自有資金和商業(yè)銀行的信貸資金統(tǒng)籌運(yùn)作，在內(nèi)部銀行統(tǒng)一調(diào)劑、融通運(yùn)用，通過吸納企業(yè)下屬各單位閑散資金，調(diào)劑余缺，減少資金占用，活化與加速資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率、效益。內(nèi)部銀行一般適用于具有較多責(zé)任中心的企事業(yè)單位。

5.財(cái)務(wù)公司模式

財(cái)務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，需要經(jīng)過中國(guó)人民銀行審核批準(zhǔn)才能設(shè)立。集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司是把一種市場(chǎng)化的企業(yè)關(guān)系或銀企關(guān)系引入到集團(tuán)資金管理中，使得集團(tuán)各子公司具有完全獨(dú)立的財(cái)權(quán)，可以自行經(jīng)營(yíng)自身的現(xiàn)金，對(duì)現(xiàn)金的使用行使決策權(quán)。另外集團(tuán)對(duì)各子公司的現(xiàn)金控制是建立在各自具有獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益基礎(chǔ)上的。集團(tuán)公司經(jīng)營(yíng)者(或最高決策機(jī)構(gòu))不再直接干預(yù)子公司的現(xiàn)金使用和取得。

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