期權的時間溢價_2019年注會財管基礎階段知識點
來源：東奧會計在線責編：郭晶2019-06-27 10:51:22
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注冊會計師考試已經進入到基礎備考階段了，財管知識點比較多且較雜，同學們一定要堅持學習，為了幫助同學備考，小編整理了注會財管基礎班的相關知識點，快來看吧！
【內容導航】
期權的時間溢價
【所屬章節】
第七章 期權價值評估
【知識點】期權的時間溢價
期權的時間溢價
含義：期權的時間溢價是指期權價值超過內在價值的部分。
衡量：時間溢價=期權價值-內在價值
注意：
1、期權的時間溢價是一種等待的價值；
2、對于美式期權，在其他條件不變的情況下，離到期時間越遠，股價波動的可能性越大，期權的時間溢價也就越大。如果已經到了到期時間，期權的價值（價格）就只剩下內在價值（時間溢價為零）；
3、時間溢價有時也稱為“期權的時間價值”，但它和“貨幣的時間價值”是不同的概念。時間溢價是時間帶來的“波動的價值”，是未來存在不確定性而產生的價值，不確定性越強，期權時間價值越大。而貨幣的時間價值是時間“延續的價值”，時間延續得越長，貨幣時間價值越大。
以上內容是小編整理的注會財管期權的時間溢價相關知識點，希望可以助力考生備考，東奧祝同學們順利通關注冊會計師考試！
（注：以上內容選自劉更新老師《財管》授課講義）
（本文為東奧會計在線原創文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉載）
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