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2015《財務成本管理》高頻考點：短期償債能力比率
【東奧小編】我們一起來學習2015《財務成本管理》高頻考點：短期償債能力比率。本考點屬于《財務成本管理》第二章財務報表分析第二節財務比率分析的內容。
【考頻分析】：
考頻：★★★★
復習點撥：本考點2014年考過計算題，2013、2010、2009年考過單選題。
【內容導航】：
(一)指標計算需注意的問題
(二)指標的分析
(三)影響短期償債能力的其他因素
【高頻考點】：短期償債能力比率
(一)指標計算需注意的問題
1.速動與非速動資產的劃分
2.一般情況下：流動比率>速動比率>現金比率
3.現金流量比率計算需注意的問題
現金流量比率=經營活動現金流量凈額÷流動負債
【提示1】該比率中的現金流量采用經營活動產生的現金流量凈額，它代表企業創造現金的能力，它扣除了經營活動自身所需的現金流出，是可以用來償債的現金流量。
【提示2】該比率中的流動負債采用期末數而非平均數，因為實際需要償還的是期末金額，而非平均金額。
(二)指標的分析
1.營運資本
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指標計算 |
營運資本 =流動資產-流動負債 =長期資本-長期資產 |
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分析結論 |
營運資本的數額越大，財務狀況越穩定。 |
2.流動比率
3.速動比率
(1)分析標準的問題:不同行業的速動比率有很大差別。
例如，采用大量現金銷售的商店，幾乎沒有應收款項，速動比率大大低于1很正常。相反，一些應收款項較多的企業，速動比率可能要大于1。
(2)影響可信性因素：應收賬款的變現能力。
4.現金比率
現金比率假設現金資產是可償債資產。
5.現金流量比率
分析更具說服力。
一方面它克服了可償債資產未考慮未來變化及變現能力等問題，另一方面，實際用以支付債務的通常是現金，而不是其他可償債資產。
(三)影響短期償債能力的其他因素
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1.增強短期償債能力的表外因素 |
（1）可動用的銀行貸款指標：不反映在財務報表中，但會在董事會決議中披露； （2）可以很快變現的非流動資產：企業可能有一些非經營性長期資產可以隨時出售變現，而不出現在“一年內到期的非流動資產”項目中，在企業發生周轉困難時，將其出售并不影響企業的持續經營； （3）償債能力的聲譽：聲譽好，易于籌集資金。 |
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2.降低短期償債能力的表外因素 |
（1）與擔保有關的或有負債：如果它的金額較大并且很可能發生，應在評價償債能力時予以關注； （2）經營租賃合同中承諾的付款：很可能是需要償付的義務。 |
【相關復習資料】：
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責任編輯：龍貓的樹洞
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