2015《財(cái)務(wù)成本管理》基礎(chǔ)考點(diǎn)：敏感性分析

　　【東奧小編】現(xiàn)階段進(jìn)入2015年注會基礎(chǔ)備考期，是全面梳理考點(diǎn)的寶貴時(shí)期，我們一起來學(xué)習(xí)2015《財(cái)務(wù)成本管理》基礎(chǔ)考點(diǎn)：敏感性分析。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　1.盈虧轉(zhuǎn)折分析：找到使利潤降為0的P、V、Q、F的臨界值。

　　2.敏感系數(shù)的計(jì)算

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識點(diǎn)屬于《財(cái)務(wù)成本管理》科目第十七章本量利分析第二節(jié)成本、數(shù)量和利潤分析的內(nèi)容。

　　【知識點(diǎn)】：敏感性分析

　　1.盈虧轉(zhuǎn)折分析：找到使利潤降為0的P、V、Q、F的臨界值。

　　【例17-5】企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià)為2元，單位變動成本為1.20元，預(yù)計(jì)明年固定成本40000元，產(chǎn)銷量計(jì)劃達(dá)100000件。要求：確定有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損?

　　【答案】

　　預(yù)計(jì)明年銷售利潤為：

　　利潤=100000×(2-1.20)-40000=40000(元)

　　(1)單價(jià)的最小值

　　設(shè)單價(jià)為P：

　　100000×(P-1.20)-40000=0

　　P=1.60(元)

　　單價(jià)降至1.60元，即降低20%(0.4÷2)時(shí)企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)入虧損。

　　(2)單位變動成本的最大值

　　設(shè)單位變動成本為V：

　　100000×(2-V)-40000=0

　　V=1.60(元)

　　單位變動成本由1.20元上升至1.60元時(shí)，企業(yè)利潤由40000元降至零。此時(shí)，單位變動成本上升了33%(0.40÷1.20)。

　　(3)固定成本最大值

　　設(shè)固定成本為F：

　　100000×(2-1.20)-F=0

　　F=80000(元)

　　固定成本增至80000元時(shí)，企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為虧損，此時(shí)固定成本增加了(40000÷40000)。

　　(4)銷售量最小值(盈虧臨界點(diǎn)銷售量)

　　Q0=40000/(2-1.20)=50000(件)

　　銷售計(jì)劃如果只完成50%(50000÷100000)，則企業(yè)利潤為零。

　　2.敏感系數(shù)的計(jì)算

　　敏感系數(shù)=目標(biāo)值變動百分比/參量值變動百分比

　　下面仍以例17-5的數(shù)字為基礎(chǔ)，進(jìn)行敏感程度的分析：

　　(1)單價(jià)的敏感程度

　　設(shè)單價(jià)增長20%，則：P=2×(1+20%)=2.40(元)

　　按此單價(jià)計(jì)算，利潤=100000×(2.4-1.20)-40000=80000(元)

　　利潤原來是40000元，其變化率為：

　　目標(biāo)值變動百分比=(80000-40000)/40000=

　　單價(jià)的敏感系數(shù)=/20%=5

　　經(jīng)營者根據(jù)敏感系數(shù)知道，每降價(jià)1%，企業(yè)將失去5%的利潤，必須格外予以關(guān)注。

　　(2)單位變動成本的敏感程度

　　設(shè)單位變動成本增長20%，則：V=1.20×(1+20%)=1.44(元)

　　按此單位變動成本計(jì)算，利潤為=100000×(2-1.44)-40000=16000(元)

　　利潤原來是40000元，其變化率為：

　　目標(biāo)值變動百分比=(16000-40000)/40000=-60%

　　單位變動成本的敏感系數(shù)=(-60%)/20%=-3

　　敏感系數(shù)絕對值大于1，說明變動成本的變化會造成利潤更大的變化，仍屬于敏感因素。

　　【提示】

　　(1)敏感系數(shù)為正值的，表明它與利潤為同向增減;敏感系數(shù)為負(fù)值的，表明它與利潤為反向增減。

　　(2)敏感系數(shù)絕對值大于1，則屬于敏感因素。

　　(3)固定成本的敏感程度

　　設(shè)固定成本增長20%，則：F=40000×(1+20%)=48000(元)

　　按此固定成本計(jì)算，利潤=100000×(2-1.20)-48000=32000(元)

　　原來的利潤為40000元，其變化率為：

　　目標(biāo)值變動百分比=(32000-40000)/40000=-20%

　　固定成本的敏感系數(shù)=(-20%)/20%=-1

　　這說明固定成本每上升1%，利潤將減少1%。

　　(4)銷售量的敏感程度

　　設(shè)銷量增長20%，則：Q=100000×(1+20%)=120000(件)

　　按此計(jì)算利潤=120000×(2-1.20)-40000=56000(元)

　　利潤的變化率：

　　目標(biāo)值變動百分比=(56000-40000)/40000=40%

　　銷量的敏感系數(shù)=40%/20%=2

　　就本例而言，影響利潤的諸因素中最敏感的是單價(jià)(敏感系數(shù)5)，其次是單位變動成本(敏感系數(shù)-3)，再次是銷量(敏感系數(shù)2)，最后是固定成本(敏感系數(shù)-1)。

　　【結(jié)論】這些直線與利潤線的夾角越小，對利潤的敏感程度越高。