資產(chǎn)負(fù)債率

概念

資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額占資產(chǎn)總額的百分比

公式

資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債÷資產(chǎn)）×

解析

（1）資產(chǎn)負(fù)債率反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過負(fù)債取得的。它可以衡量企業(yè)在清算時保護(hù)債權(quán)人利益的程度。
（2）資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款越安全。

產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)

概念

產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)負(fù)債率的另外兩種表現(xiàn)形式，它和資產(chǎn)負(fù)債率的性質(zhì)一樣

公式

產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷股東權(quán)益
權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益

解析

產(chǎn)權(quán)比率表明1元股東權(quán)益借入的債務(wù)數(shù)額。
權(quán)益乘數(shù)表明1元股東權(quán)益擁有的總資產(chǎn)。
它們是兩種常用的財務(wù)杠桿比率。

長期資本負(fù)債率

概念

長期資本負(fù)債率是指非流動負(fù)債占長期資本的百分比

公式

長期資本負(fù)債率=[非流動負(fù)債÷（非流動負(fù)債+股東權(quán)益）]×

解析

長期資本負(fù)債率反映企業(yè)長期資本的結(jié)構(gòu)。由于流動負(fù)債的金額經(jīng)常變化，資本結(jié)構(gòu)管理大多使用長期資本結(jié)構(gòu)。

利息保障倍數(shù)

概念

利息保障倍數(shù)是指息稅前利潤為利息費(fèi)用的倍數(shù)。

公式

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費(fèi)用=（凈利潤+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用）÷利息費(fèi)用

解析

（1） 利息保障倍數(shù)表明1元債務(wù)利息有多少倍的息稅前收益作保障，它可以反映債務(wù)政策的風(fēng)險大小。
（2） 利息保障倍數(shù)越大，利息支付越有保障。
（3） 如果利息保障倍數(shù)小于1，表明自身產(chǎn)生的經(jīng)營收益不能支持現(xiàn)有的債務(wù)規(guī)模。

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)

概念

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)，是指經(jīng)營現(xiàn)金流量為利息費(fèi)用的倍數(shù)。

公式

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金流量÷利息費(fèi)用

解析

現(xiàn)金利息保障倍數(shù)表明，1元的利息費(fèi)用有多少倍的經(jīng)營現(xiàn)金流量作保障。它比收益基礎(chǔ)的利息保障倍數(shù)更可靠，因為實際用以支付利息的是現(xiàn)金，而不是利潤。

現(xiàn)金流量債務(wù)比

概念

現(xiàn)金流量債務(wù)比，是指經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額的比率。

公式

經(jīng)營現(xiàn)金流量與債務(wù)比=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷債務(wù)總額）×

解析

該比率表明企業(yè)用經(jīng)營現(xiàn)金凈流量償付全部債務(wù)的能力。比率越高，承擔(dān)債務(wù)總額的能力越強(qiáng)。

長期租賃

融資租賃形成的負(fù)債會反映于資產(chǎn)負(fù)債表，而經(jīng)營租賃則沒有反映于資產(chǎn)負(fù)債表。當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營租賃量比較大、期限比較長或具有經(jīng)常性時，就形成了一種長期性融資，這種長期性融資，到期時必須支付租金，會對企業(yè)的償債能力產(chǎn)生影響。

債務(wù)擔(dān)保

擔(dān)保項目的時間長短不一，有的涉及企業(yè)的長期負(fù)債，有的涉及企業(yè)的流動負(fù)債。在分析企業(yè)長期償債能力時，應(yīng)根據(jù)有關(guān)資料判斷擔(dān)保責(zé)任帶來的潛在長期負(fù)債問題。

未決訴訟

未決訴訟一旦判決敗訴，便會影響企業(yè)的償債能力，因此在評價企業(yè)長期償債能力時要考慮其潛在影響。