二、一些重點會計科目勾稽關系異常的案例分析

　　案例一：

　　主營信息軟件安全產品的北信源2012年9月12日在深交所創業板成功上市。據公司招股說明書顯示，北信源此次IPO將發行不超過1,670萬股，計劃募集1.73億元投資于終端安全管理整體解決方案升級等四大項目。雖然其憑借著良好的業績順利過會并得以上市，但從公布的財務數據來看，其擁有超出競爭對手的超高毛利率的同時，應收賬款的增幅也高于主營收入的增幅，這引起了媒體、專業人士和市場投資人的普遍質疑。

　　北信源應收賬款的增幅高于銷售收入增幅，且毛利率高于同業水平。根據北信源的公開數據顯示，公司一直保持著較好的經營業績，其主營產品2009年至2011年合計毛利率分別為97.35%、95.96%、90.39%，平均數為94.57%，雖然2012年上半年有所下降，但仍保持在85.89%的高位水平。從產品來看，北信源軟件產品中的核心產品終端安全管理產品，2009年至2011年的毛利率分別為98.32%、99.39%、99.08%，平均數為98.37%。單就這些數據而言，北信源的毛利率甚至可與貴州茅臺相媲美。

　　而從北信源的主要競爭對手來看，中小公司板中的啟明星辰和衛士通雖然上市比北信源早，資產、收入規模也高于北信源，但兩家公司的毛利率均遠低于北信源30個百分點左右，并且2012年上半年，在行情慘淡的背景下，這兩家公司紛紛折戟，其中啟明星辰虧損2,792.2萬元，衛士通也虧損了855.3萬元，而新出茅廬的北信源一枝獨秀，仍保持了1,201萬元的盈利，其業績的真實可信性難以不讓人有所懷疑。

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