按我國現行增值稅的減免規定，減免增值稅分為先征收后返回、即征即退、直接減免三種形式。因此，其會計處理也有所不同。

    （一）先征收后返回、即征即退增值稅的會計處理

    1.按指定用途返回的會計處理。

    （1）用于新建項目。

    實際收到返回的增值稅稅款時，直接轉作國家資本金。作會計分錄如下：

    借：銀行存款

        貸：實收資本——國家投入資本

    （2）用于改建擴建、技術改造。

    收到返還的增值稅稅款時，視同國家專項撥款。作會計分錄如下：

    借：銀行存款

        貸：專項應付款——××專項撥款

    實際用于工程支出時，作會計分錄如下：

    借：在建工程——××工程

        貸：銀行存款等

    工程完工，報經主管財政機關批準，對按規定予以核銷的部分（不構成固定資產價值），作會計分錄如下：

    借：專項應付款——××專項撥款

        貸：在建工程

    對構成固定價值的部分，作會計分錄如下：

    （3）用于歸還長期借款。

    經批準歸還長期借款，即“貸改投”時，可轉為國家資本金。作會計分錄如下：

    借：銀行存款

        貸：實收資本——國家投入資本

    借：長期借款

        貸：銀行存款

    2.返還進口增值稅（即征即退）的會計處理。

    國家根據需要，可以規定對進口的某些商品應計征的增值稅采取即征即退的辦法，退稅額沖減采購成本，退稅的直接受益者必須是以購進商品從事再加工的生產企業。

    ［例1］某外貿企業進口原棉一批，進口棉花所征增值稅實行即征即退辦法。該批棉花價值折合人民幣500000元，應交增值稅85000元。作會計分錄如下：

    外貿企業入賬時：

    借：應交稅金——應交增值稅（進項稅額）　85000

        貸：應付賬款或銀行存款等　585000

    收到進口商品退稅款時：

    借：銀行存款　85000

        貸：應付賬款——待轉銷進口退稅　85000