當(dāng)前現(xiàn)金池是各大企業(yè)廣泛追捧的一項(xiàng)資金集中化管理工具。

　　現(xiàn)金池有效地通過(guò)委托貸款的方式實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)內(nèi)資金的劃撥，滿足了企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的資金需求和供給，降低了整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)成本，提高了資金管理效率。總的來(lái)說(shuō)，對(duì)于集團(tuán)企業(yè)而言，現(xiàn)金池實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)的資金資源的有效共享。集團(tuán)總部可以自行對(duì)子賬戶設(shè)定額度限制，子賬戶在日間可以進(jìn)行資金的透支，日終將所有子公司賬戶清零，即當(dāng)子公司賬戶有結(jié)余時(shí)，劃歸母公司賬戶，作為企業(yè)集團(tuán)的貸款并收取利息，子公司賬戶透支時(shí)，母公司賬戶劃撥歸還，作為企業(yè)集團(tuán)的借款并支付利息。

　　據(jù)我們所知，目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)有許多大型的集團(tuán)公司已經(jīng)設(shè)立或正籌劃設(shè)立自己集團(tuán)內(nèi)部的現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)。那么是不是所有的企業(yè)都應(yīng)當(dāng)設(shè)立現(xiàn)金池來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的集中化管理呢?企業(yè)在設(shè)立現(xiàn)金池的過(guò)程中主要會(huì)涉及到哪些具體的操作細(xì)節(jié)呢?

　　首先企業(yè)在設(shè)立現(xiàn)金池之前，應(yīng)當(dāng)充分的考慮到企業(yè)設(shè)立現(xiàn)金池的必要性和可行性。

　　雖然現(xiàn)金池作為一種高效的資金管理的工具，但是并非所有的集團(tuán)企業(yè)都適用。現(xiàn)金池的設(shè)計(jì)理念主要是為了滿足整個(gè)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)不同賬戶之間資金的相互供給。它通過(guò)內(nèi)部融資較低的利息成本降低了整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)費(fèi)用。如果集團(tuán)下面的各個(gè)分公司都處于盈余狀態(tài)，那么設(shè)立現(xiàn)金池就失去它本身的意義。在資金充裕的公司里開設(shè)現(xiàn)金池的話首先是無(wú)法獲得內(nèi)部融資的財(cái)務(wù)優(yōu)惠，其次設(shè)立現(xiàn)金池會(huì)涉及到各種銀行費(fèi)用、稅費(fèi)等，這無(wú)形之中還額外增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。因此對(duì)于那些子公司手頭資金都比較寬裕的集團(tuán)企業(yè)來(lái)說(shuō)，開立現(xiàn)金池就沒(méi)什么太大的必要性。

　　概括的說(shuō)現(xiàn)金池產(chǎn)品比較適應(yīng)于那些“雙高”的企業(yè)集團(tuán)，即集團(tuán)內(nèi)部一部分公司賬面上出現(xiàn)高盈余，另一部分公司賬面上則是高貸款。只有在這樣的形式下，現(xiàn)金池才能切實(shí)管理好企業(yè)集團(tuán)的資金頭寸，加強(qiáng)內(nèi)部資金的整合和統(tǒng)籌管理，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金的相互平衡，提高企業(yè)集團(tuán)資金的整體效益。CTS會(huì)員公司安海斯布希是1995年進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，當(dāng)初主要以生產(chǎn)百威啤酒為主，一直保持著良好的盈利水平。在2004年的時(shí)候收購(gòu)了哈啤，哈啤旗下有14家子公司。安海斯布希作為高盈利的公司，手頭有著極其充裕的現(xiàn)金，而哈啤的盈利水平明顯低下，資金長(zhǎng)期處于缺損狀態(tài)，銀行對(duì)于它的資金支持力度也不夠。在該集團(tuán)內(nèi)部就形成了非常明顯的“雙高”局面。因此在去年3月份的時(shí)候安海斯布希就開始著手建立自己集團(tuán)的現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)。

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