2008年8月，財政部會計司發布了《關于我國上市公司2007年執行新企業會計準則情況分析報告》，報告認為新企業會計準則在上市公司的運用中實現了平穩著陸，但同時也存在一些問題，如會計職業判斷不準確導致會計信息不夠公允、極少數公司存在操縱利潤的現象、少數公司對企業會計準則理解有誤導致會計處理存在偏差，等等，而這些問題的存在大部分又是由于上市公司財務管理工作滯后所引起的。而新準則的實施對企業集團財務管理的影響，更會因企業集團內外環境的變化而擴大化和復雜化。現筆者結合工作實際，就新準則下如何加強企業集團財務管理談談個人看法。

    一、重新制定財務發展戰略，實施財務資源一體化

    企業財務會計信息與財務管理職能貫穿于企業戰略管理體系的全過程，并集中體現于財務發展戰略的制定和實施上。對于需要在國際資本市場融資的企業集團而言，按新會計準則編制財務報告，可以降低海外上市成本，有利于與海外投資者溝通，吸引國外資本。同時，新會計準則確定了資產負債表觀的核心地位，企業集團為優化資產結構和資本結構可能會加大研發投入，這樣一來，企業的財務發展戰略就會傾向于相對穩健的融資戰略、高度集中的投資戰略和低股利的分配戰略。新準則的這些變化，要求企業的監、管、控職責上移，要求企業集團總部成為戰略管理中心、資產監管中心、資本運作中心、經營管理中心和風險控制中心。因此，企業集團需結合新準則的實施，及時對財務戰略進行重新定位、調整或修訂，通過財務資源一體化的整合重組，遵循統一的財務戰略，以保障企業集團戰略目標的實現。

    二、健全財務管理制度，完善財務管理政策

    財務管理政策是指規范、引導、約束與激勵財務行為的一套制度安排，主要涵蓋了風險、資產、信用、融資、資金、成本、投資和股利管理政策等。新準則中的固定資產、資產減值、職工薪酬、長期股權投資、財務報表列報等具體準則都發生了較大變化，企業必須根據這些變化相應調整自身的財務管理政策。特別是公允價值的應用，可能導致企業集團財務報告反映的當前凈利潤和可供分配利潤等指標發生重大變化，企業賬面實現的凈利潤不僅包括自身經營的利潤，還包括資產負債的公允價值與賬面價值之間的差額而確認的未實現利潤，由于這部分利潤沒有現金流量的凈增作支撐，在按照《公司法》進行股利分配時，可能會出現現金不足的情況，從而給企業發展和經營帶來不利影響。因此，企業集團要結合經營特點和業務范圍有針對性地建立、修改、補充和完善財務管理政策和制度，從資金管理、籌資管理、投資管理、資本運營、績效評價、財務風險控制等方面比照新準則的有關規定制定具體措施，尤其要關注制度的連帶效應，進而建立和健全相關財務管理制度，完善財務管理體系。

    三、調整財務管理目標，提升企業資產質量

    新準則頒布前，我國企業集團財務管理目標是側重于企業利潤最大化，經營者多關注短期經濟行為。此次新企業會計準則體系為將企業價值最大化確定為企業財務管理目標提供了理論框架和實踐指導。比如企業研發能力既決定了企業的核心競爭力，又體現了企業科學發展的要求，無形資產準則中有關研發費用資本化的規定，為服務型企業創新提供了動力，也為其價值持續增長提供了保障。而新準則實施后，企業集團財務管理的目標應更加側重于企業價值最大化，固定資產準則中棄置費用的考慮體現的是企業應承擔的社會責任價值；職工薪酬股權支付、政府補助等準則，協調的是企業、政府、投資者、員工等利益主體之間的價值分配。因此，筆者建議，企業集團應結合新準則的實施對財務管理目標進行調整，提高資產質量所占的權重指標，適當降低利潤總額目標。

    四、轉變傳統觀念，夯實財務預算管理

    新準則確定了資產負債表觀的核心地位，改變了傳統上企業以利潤表觀為核心制定財務預算的現狀，使企業更加關注長遠可持續發展，更加注重資產質量、現金流、財務風險、內部控制等財務管理內容，所以，企業集團應依據財務發展子戰略，及時對財務預算管理體系的可行性、科學性、實用性等方面進行調整和整合，以資產負債表為核心制定財務預算管理的新體系。同時，隨著經濟改革的進一步深化以及國資委和證監會對上市公司的新要求，財務預算的重要性日益提高，企業集團應結合新準則的變化和企業實際，遵循“上下結合、分級管理、分級編制、逐級匯總”的程序，對預算年度內各類資源和經營行為合理預計，提高企業集團的財務管理水平。

    五、關注財務風險，建立預警機制

    會計穩健有助于財務穩健。新準則體系在較多方面體現了財務管理穩健和風險并存。比如新準則對衍生金融工具進行表內確認和計量做出了要求，但對衍生金融工具進行恰當的確認和計量，仍需要完善的風險管理政策、金融工具估值技術和有效的內部控制制度與之相配套。再如，根據新準則，可轉換債券發行之后，若股價上升，公司要反映損失，減少利潤，并相應增加負債，使財務更加穩健；企業合并準則中規定不允許同一控制下的企業合并采用購買法等，都是出于謹慎性考慮，有利于企業財務管理的風險防范。所以筆者建議，企業集團應認真研讀金融工具確認和計量、金融資產轉移和套期保值等準則，結合金融市場和企業集團實際，認真分析研究，建立風險控制預警機制，有效規避企業集團財務風險。

    六、規范內部控制制度，健全內部控制標準體系

    在新準則的實施過程中，無論是減值準備的提取，還是投資損失的認定，無論是公允價值的判斷，還是關聯方交易的披露，都需要一套科學嚴密、公開透明、監督有力的內部控制制度作保障。將于2009年7月1日起在上市公司范圍內執行的《企業內部控制基本規范》，要求上市公司對本公司內部控制的有效性進行自我評價，披露年度自我評價報告，并聘請具有證券、期貨業務資格的中介機構對內部控制的有效性進行審計。因此企業集團應參照《企業內部控制基本規范》相關財務內部控制的內容，量體裁衣、科學運用，從經營管理合法合規、資產安全、財務報告及相關信息真實完整等方面完善企業集團內部財務控制體系。

    七、分析準則變化，慎重財務決策

    立足于企業價值創造和持續增長，著眼于企業資產質量和良好的現金流量是新準則體系關于財務決策的新理念。比如，債務重組準則規定債務重組損益計入當期損益；無形資產準則有關研發費用可以資本化的規定，既減輕了經營者研發階段的利潤指標壓力，又增加了企業凈資產，從而改變了企業資產負債結構；其他具體準則中也有類似的改變。所以筆者建議，企業在對外投資決策中，要深入研究相關政策對資產負債率、應收賬款周轉率、總資產收益率、凈資產報酬率等財務管理指標產生的影響，通過比較分析、比率分析、趨勢分析，合理剔除非正常因素，掌握償債能力、營運能力、盈利能力等財務指標的真實狀況，為財務決策提供有用信息。

    八、創新管理思路，建立有效的激勵和約束機制

    新準則強調企業的長期可持續發展，相應的，企業集團的關注重點也由利潤表轉向資產負債表和現金流量表，從短期業績轉向長期發展。這就要求企業必須改變傳統的以財務業績為主導的評價方法，結合新準則體系對企業集團財務管理的影響以及市場經濟發展的需要，從企業集團總體價值最大化出發，以企業戰略為導向，將EVA（經濟增加值）、預算管理與業績考核相結合，考慮科技創新、安全生產、依法經營、風險控制、資產質量等因素，按照“內容全面、突出重點、客觀公正、操作簡便”的原則，對原有的業績評價進行調整和補充，建立有效的激勵和約束機制。

    九、加強組織領導，提高財務人員素質

    新企業會計準則體系在財務報表列報、合并財務報表、關聯方披露、所得稅、資產減值等方面都發生了較大變化，新增了多項與市場經濟業務事項相關的準則，賦予了財務會計人員結合實際情況進行職業判斷的權力。這就要求財會人員必須轉變觀念、更新理念，熟練掌握新準則的概念和框架，準確把握新會計準則的精髓和實質。如果會計人員職業判斷方面存在隨意性，就會影響會計信息客觀公允，進而影響會計信息質量。因此，在今后一定時期內，企業集團必須加強財務管理的組織領導，通過財務會計人員的繼續教育、學歷教育和對新準則的深度培訓，提高會計人員的知識結構、職業能力和管理能力。

    十、做好信息系統升級和維護，保證系統安全運轉

    一是要對現有的財務核算軟件、管理軟件及時進行升級和更新維護，采用先進的財務信息系統和技術手段，簡化會計核算流程，優化報表編制層次，同時應加強財務信息系統的投入，為集團財務信息化建設搭建良好的信息平臺。二是要制定統一的符合新準則標準的會計科目核算體系，并對現有的財務軟件系統進行補充和完善，為所屬各單位新準則的執行提供良好的財務信息處理平臺。三是企業集團要注重會計信息系統的安全運行，及時做好維護和保密工作，防范和控制會計信息系統風險，保證信息系統正常運轉。