負(fù)債項(xiàng)目

　　按負(fù)債的期限將負(fù)債分為流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債就是指在一年以?xún)?nèi)或一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)償還的債務(wù)，超過(guò)一年或一個(gè)會(huì)計(jì)周期的為非流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)負(fù)債中需要重點(diǎn)分析的是短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款，非流動(dòng)負(fù)債中需要重點(diǎn)分析的是長(zhǎng)期借款。

　　一、短期借款：用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，就是說(shuō)只可用于短期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不能用于長(zhǎng)期投資，例如購(gòu)置設(shè)備或進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，即所謂的短債長(zhǎng)用、就可能加大企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力。因?yàn)楫a(chǎn)品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售周期較短，回款周期短，產(chǎn)品銷(xiāo)售的利潤(rùn)可用于償付借款利息;而長(zhǎng)期投資周期長(zhǎng)，回收較慢，產(chǎn)生的收益不能及時(shí)償付借款利息，進(jìn)而使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，償債壓力大，使企業(yè)進(jìn)入困難時(shí)期。

　　二、應(yīng)付賬款：應(yīng)付賬款數(shù)額較大，說(shuō)明企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的主動(dòng)性較強(qiáng)，大量占用供應(yīng)商的資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，從一個(gè)側(cè)面反映出企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)中的強(qiáng)勢(shì)地位。但也要注意企業(yè)形象，不能長(zhǎng)期占用供應(yīng)商的資金，以免有損企業(yè)的商譽(yù)。

　　三、預(yù)收賬款：客戶(hù)支付的預(yù)付購(gòu)貨款或定金，預(yù)收賬款數(shù)額較大，說(shuō)明企業(yè)未來(lái)的銷(xiāo)售收入會(huì)快速的增長(zhǎng)，但要注意已收到貨款且貨已發(fā)出的，應(yīng)做銷(xiāo)售收入，減少預(yù)收賬款，而人為不做銷(xiāo)售收入處理，借以減少利潤(rùn)的做法。

　　流動(dòng)負(fù)債的指標(biāo)數(shù)值：流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債及所有者權(quán)益的比率=30%。

　　四、長(zhǎng)期借款：主要由于長(zhǎng)期投資。

　　非流動(dòng)負(fù)債的指標(biāo)數(shù)值：非流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債及所有者權(quán)益的比率=10%。

　　企業(yè)的負(fù)債項(xiàng)目中最主要的構(gòu)成是需要支付利息的債務(wù)，即有息付債，包括短期借款和長(zhǎng)期借款。企業(yè)有息負(fù)債率不高，企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)則不重，有利于企業(yè)未來(lái)的業(yè)務(wù)擴(kuò)張。而負(fù)債規(guī)模過(guò)大的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦企業(yè)業(yè)務(wù)狀況惡化，銀行等債權(quán)人催債就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生嚴(yán)重的償債風(fēng)險(xiǎn)，造成資金鏈斷裂，甚至引發(fā)企業(yè)的破產(chǎn)。

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