資產情況

　　包括流動資產和非流動資產，其中流動資產在理論上是指在一個經營周期內可以變現的資產，需要重點分析的是貨幣資金(現金及現金等價物)和存貨指標以及應收款項等。

　　一、貨幣資金(債權人和投資人關注)：賬上有多少貨幣資金，包括庫存現金、銀行存款、其它貨幣資金、隨時可以變現的資產。這些資產是企業正常生產經營、面對困難時期(償還到期債務)，以及企業未來發展的最直接的財務資源，當貨幣資金儲備快速下降且長時期保持低位的話，這樣的企業很難實現擴張，即便市場有機遇也無法把握住。然而，企業貨幣資金儲備過多，而且長時期保持高位，這很可能意味著企業找不到好的投資項目，未來的成長性難以期待。貨幣資金的指標數值：貨幣資金占資產總額的比率=6%;貨幣資金占負債總額的比率=20%。

　　二、存貨(是企業潛在的銷售收入來源——原料、半成品可以生產出成品進行銷售，產成品可以直接用于銷售)：存貨的增長率大于主營業務成本的增長率，需要檢查庫存商品構成;1、產成品數額增長率大于銷售成本增長率，說明企業有可能存在商品銷售不暢，存在商品積壓，看是否超過保利期限或保本期限，應及時處理，減少庫存，進而減少營運資金的占用。2、如果是原材料的增長率大于存貨的增長率，說明企業有可能是下游需求旺盛，企業為生產銷售而采購和儲備大量原材料，未來企業的銷售可能會實現快速增長。

　　存貨的指標數值：存貨占總資產的比率=30%

　　三、應收賬款(客戶尚未支付的貨款)：如果應收賬款數額較大，說明企業的產品在市場上不是很受歡迎，起碼來說不是暢銷貨;此時企業可能產品銷售不暢，存在產品積壓，而企業為了減少庫存采用賒銷的手段，故而產生比較大的應收賬款。此時應加強應收賬款的管理，盡量減少壞賬的發生，及時收回貨款。此時的經營可能存在較大的風險(指標為應收賬款收現保證率=(必須的現金支付數-穩定的現金流入)/應收賬款、應收賬款的質量---3年以上的可視為壞賬，一年以上的視為40%)，未來的銷售可能會下降。產品在市場上很受歡迎的企業，其表現為存在預收賬款，因為客戶為獲得該產品往往先預付貨款，即使欠款，也會在規定的時間內付清賬款，其應收賬款的數額較低。

　　應收賬款的指標數值：應收賬款占總資產的比率=24%。

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