想要在人生路上站穩(wěn)腳跟，就得一直奔跑。高級會計師考試雖然是開卷考試，但大家也不要輕視它。找到適合自己的學習方法，多做練習，爭取能在考試中考取一個滿意的成績。

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【案例分析題】

甲公司為一家在上海證券交易所掛牌交易的上市公司，2024年甲公司有關(guān)業(yè)務(wù)的相關(guān)資料如下：

（1）甲公司2024年1月1日從證券市場上購入當日發(fā)行的2年期債券，該債券的合同條款符合本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征，甲公司管理該債券的業(yè)務(wù)模式既以收取合同現(xiàn)金流量為目標又以出售該債券為目標。

（2）甲公司于2024年2月1日與乙公司簽訂一項看跌期權(quán)合同。根據(jù)該合同，乙公司有權(quán)要求甲公司于2025年1月31日購入其普通股10000股，對價為98萬元。合同簽訂日為2024年2月1日，行權(quán)日為2025年1月31日。假定該期權(quán)以普通股凈額方式結(jié)算。

（3）2024年7月，甲公司經(jīng)股東大會批準，采用股票期權(quán)方式實行股權(quán)激勵制度，與股權(quán)激勵制度有關(guān)的資料如下：

①激勵對象包括公司所有董事、監(jiān)事、高級管理人員以及核心技術(shù)人員。

②甲公司2023年度財務(wù)報告被注冊會計師出具了保留意見的審計報告，符合實行股權(quán)激勵計劃的條件。

（4）甲公司與H銀行簽訂一筆貸款轉(zhuǎn)讓協(xié)議，由甲公司將其本金為500萬元、年利率為10%、貸款期限為9年的組合貸款出售給H銀行，售價為495萬元。雙方約定，由甲公司為該筆貸款提供擔保，擔保金額為150萬元，實際貸款損失超過擔保金額的部分由H銀行承擔。轉(zhuǎn)移日，該筆貸款（包括擔保）的公允價值為500萬元，其中，擔保的公允價值為50萬元。甲公司沒有保留對該筆貸款的管理服務(wù)權(quán)。

（5）從市場形勢的分析來看，未來相當長時間內(nèi)，產(chǎn)品的市價將維持震蕩下行的走勢。甲公司董事會決定通過境外衍生品市場開展套期保值業(yè)務(wù)（套期保值屬于該公司新業(yè)務(wù)），以有效鎖定產(chǎn)品出口價格，并責成公司經(jīng)理層做好相關(guān)準備工作。甲公司總經(jīng)理向某召集有關(guān)人員進行了專題討論，相關(guān)人員發(fā)言要點如下：

①總經(jīng)理向某：鑒于產(chǎn)品的價格震蕩下跌，但原材料的價格無明顯下跌，不利于實現(xiàn)公司的經(jīng)營目標。因此，應(yīng)當在遵守國家法律法規(guī)的前提下，充分利用境外衍生品市場對產(chǎn)品的交易進行套期保值。

②總會計師張某：第一，完全同意總經(jīng)理向某的意見；第二，考慮到屬于公司新業(yè)務(wù)，目前對境外衍生品市場不熟悉，建議對境外衍生品投資進行決策時尋求專業(yè)第三方支持；第三，考慮到產(chǎn)品價格呈下降趨勢，建議采用買入套期保值方式對產(chǎn)品進行套期保值。

③財務(wù)部經(jīng)理劉某：第一，完全同意總經(jīng)理向某的意見；第二，對產(chǎn)品的預(yù)期出口進行套期保值，確認為公允價值套期，并在符合規(guī)定條件的基礎(chǔ)上采用套期會計方法進行處理；第三，套期工具因被套期風險形成的利得或損失應(yīng)當計入當期損益，同時調(diào)整套期工具的賬面價值。

④風險管理部經(jīng)理李某：第一，完全同意總經(jīng)理向某的意見；第二，建立應(yīng)急處理機制，及時有效地應(yīng)對市場價格出現(xiàn)對套期保值頭寸的不利變化；第三，從期貨市場的盈虧看是否達到預(yù)定目標；第四，從較長時間段評價套期保值的效果；第五，企業(yè)只能指定一項衍生工具作為套期工具。

假定不考慮其他因素。

要求：

1.根據(jù)事項（1），判斷甲公司對購入的債券應(yīng)分類為何種金融資產(chǎn)，并說明理由。

2.根據(jù)事項（2），判斷甲公司簽訂的看跌期權(quán)合同屬于權(quán)益工具還是金融負債，并說明理由。

3.根據(jù)事項（3），逐項判斷甲公司第①項和第②項的相關(guān)處理是否存在不當之處；對存在不當之處的，分別指出不當之處，并逐項說明理由。

4.根據(jù)事項（4），判斷甲公司對該筆貸款應(yīng)如何處理，并說明理由。

5.根據(jù)事項（5），逐項判斷甲公司總經(jīng)理向某、總會計師張某、財務(wù)部經(jīng)理劉某、風險管理部經(jīng)理李某的觀點是否存在不當之處；對存在不當之處的，分別指出不當之處，并說明理由。

【正確答案】

1、應(yīng)當分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。

理由：金融資產(chǎn)同時符合下列條件的，應(yīng)當分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)：

①企業(yè)管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式既以收取合同現(xiàn)金流量為目標又以出售該金融資產(chǎn)為目標；

②該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付。

2、甲公司簽訂的看跌期權(quán)合同屬于金融負債。

理由：因以普通股凈額方式結(jié)算，普通股的數(shù)量隨著行權(quán)日公允價值的變動而變動，不是以固定數(shù)量普通股換取固定金額現(xiàn)金，所以屬于金融負債。

3、（1）第①項存在不當之處。

不當之處：甲公司的激勵對象包括公司所有董事、監(jiān)事。理由：根據(jù)證券監(jiān)管部門的規(guī)定，股權(quán)激勵計劃的激勵對象不應(yīng)包括獨立董事，上市公司監(jiān)事不得成為股權(quán)激勵對象。

（2）第②項不存在不當之處。

4、甲公司應(yīng)當按照繼續(xù)涉入該筆貸款的程度確認有關(guān)資產(chǎn)和負債。

理由：由于甲公司對該筆轉(zhuǎn)移的貸款提供了部分違約擔保，因此既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留該筆組合貸款所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬，且未放棄對該筆貸款的控制。

5、（1）總經(jīng)理向某的發(fā)言不存在不當之處。

（2）總會計師張某的發(fā)言存在不當之處。

不當之處：為回避價格下跌的風險，采用買入套期保值方式對產(chǎn)品進行套期保值。

理由：為回避價格下跌的風險，應(yīng)當采用賣出套期保值方式。

（3）財務(wù)部經(jīng)理劉某的發(fā)言存在不當之處。

不當之處一：對產(chǎn)品的預(yù)期出口進行套期保值，確認為公允價值套期。理由：對產(chǎn)品的預(yù)期出口進行套期保值，屬于對預(yù)期交易進行套期保值，應(yīng)將其確認為現(xiàn)金流量套期。

不當之處二：套期工具因被套期風險形成的利得或損失應(yīng)當計入當期損益，同時調(diào)整其賬面價值。

理由：對于現(xiàn)金流量套期，如果是有效套期，套期工具的公允價值變動計入其他綜合收益；如果是無效套期，則計入當期損益。

（4）風險管理部經(jīng)理李某的發(fā)言存在不當之處。

不當之處一：從期貨市場的盈虧看是否達到預(yù)定目標。

理由：從期貨和現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后的凈值看是否達到預(yù)定目標。

不當之處二：企業(yè)只能指定一項衍生工具作為套期工具。

理由：企業(yè)可以將兩項或兩項以上衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具。

說明：以上內(nèi)容選自東奧名師授課題庫。本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學習參考，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載。預(yù)祝大家順利通過高級會計師考試。