金融工具會計案例分析精選2：

　　A公司為境內商品生產企業，采用人民幣作為記賬本位幣。2013年2月1日，該公司與某境外公司簽訂了一項設備購買合同(確定承諾)，設備價格為100萬美元，交貨日期為2013年5月1日。

　　2013年2月1日，經A公司董事會決定，簽訂了一項購買81.21萬歐元的遠期合同。根據該合同，A公司將于2013年5月1日支付人民幣683萬元購入81.21萬歐元，匯率為1歐元=8.4104人民幣元。

　　A公司將該遠期合同指定為對由于人民幣對美元匯率變動可能引起的確定承諾公允價值變動風險的套期工具，且通過比較遠期合同公允價值總體變動和確定承諾公允價值變動評價套期有效性。假定最近3個月人民幣元對歐元、人民幣元對美元的匯率變動之間具有高度相關性。2013年5月1日，A公司履行確定承諾并以凈額結算了遠期合同。

　　與該套期有關的遠期匯率資料如下表所示：

　　假定不考慮與購買設備有關的稅費因素、設備運輸和安裝費用等。

　　要求：

　　1.指出上述套期關系中的被套期項目，并簡要說明理由。

　　2.指出上述套期關系中的套期工具，并簡要說明理由。

　　3.指出上述套期保值可以指定的類型，并簡要說明理由。

　　4.分析、判斷該套期是否高度有效。

　　5.簡要評價該套期的效果。

　　【答案】

　　1.指出上述套期關系中的被套期項目，并簡要說明理由。

　　上述套期關系中，被套期項目是購買設備的合同。

　　理由：在購買設備過程中，美元對人民幣匯率的變動將引起購買設備公允價值(入賬價值)的變動，為了規避公允價值變動風險，指定購買設備的合同為被套期項目。

　　2.指出上述套期關系中的套期工具，并簡要說明理由。

　　上述套期關系中，套期工具是購買歐元的外匯遠期合同。

　　理由：套期工具是指企業為進行套期而指定的、其公允價值或現金流量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值或現金流量變動的衍生工具。購買歐元外匯遠期合同，由于歐元對人民幣匯率變動引起的公允價值變動預期可抵銷在購買設備過程中美元對人民幣匯率變動引起的公允價值變動。

　　3.指出上述套期保值可以指定的類型，并簡要說明理由。

　　上述套期保值可以指定為公允價值套期。

　　理由：公允價值套期是指對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾公允價值變動進行的套期。

　　4.分析、判斷該套期是否高度有效。

　　A公司預期該套期高度有效。

　　理由：(1)2013年2月1日，81.21萬歐元與100萬美元按2013年5月1日的遠期匯率換算，僅相差0.2萬元(81.21×8.4104-100×6.8280=683-682.8=0.2);(2)遠期合同和確定承諾將在同一日期結算;(3)最近三個月，人民幣元對歐元、人民幣元對美元的匯率變動之間具有高度相關性。

　　5.簡要評價該套期的效果。

　　(1)遠期合同和確定承諾的公允價值變動計算表如下：

　　(2)賬務處理如下(單位：人民幣萬元)

　　①2013年2月1日

　　無需進行賬務處理，因為遠期合同和確定承諾當日公允價值均為零。

　　②2013年3月31日

　　借：被套期項目——確定承諾 0.10

　　貸：套期損益 0.10

　　借：套期損益 0.35

　　貸：套期工具——遠期合同 0.35

　　③2013年5月1日

　　借：被套期項目——確定承諾 0.10

　　貸：套期損益 0.10

　　借：套期損益 0.89

　　貸：套期工具——遠期合同 0.89

　　借：套期工具——遠期合同 1.24

　　貸：銀行存款 1.24

　　借：固定資產——設備 682.80

　　貸：銀行存款(100×6.8260) 682.60

　　被套期項目——確定承諾 0.20

　　簡要評價：A公司通過運用套期策略，使所購設備的成本鎖定在將確定承諾的購買價格100萬美元按1美元=6.8280人民幣元進行折算確定的金額上，套期實現了預期目標，套期效果良好。

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