營運資本組成部分有哪些
精選回答
營運資本也稱為營運資金，是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動中用于維持正常運營的資金。營運資本的組成部分主要包括流動資產(chǎn)和流動負債兩大類：
流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)是企業(yè)可以在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期內(nèi)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的資產(chǎn)，主要包括：
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物：包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、短期投資等，是企業(yè)在短期內(nèi)可隨時使用的資金。
應(yīng)收賬款：企業(yè)因銷售商品或提供服務(wù)而產(chǎn)生的客戶欠款。
存貨：企業(yè)持有的用于銷售或生產(chǎn)的物品，包括原材料、在產(chǎn)品、半成品和成品。
預(yù)付賬款：企業(yè)預(yù)先支付的、將在未來期間內(nèi)消耗或轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的款項。
流動負債
流動負債是企業(yè)預(yù)期在一年內(nèi)或一個營業(yè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)，主要包括：
應(yīng)付賬款：企業(yè)因購買商品或接受服務(wù)而產(chǎn)生的欠供應(yīng)商的款項。
短期借款：企業(yè)為滿足短期資金需求而從銀行或其他金融機構(gòu)借入的資金。
應(yīng)付工資：企業(yè)尚未支付給員工的工資。
應(yīng)付稅費：企業(yè)尚未支付的各類稅費。
其他應(yīng)付款：包括但不限于短期應(yīng)付款、預(yù)計負債等。
營運資金管理包括流動資產(chǎn)管理和流動負債管理。流動資產(chǎn)減去流動負債的余額稱為凈營運資金。營運資本是指一個企業(yè)投放在流動資產(chǎn)上的資金，具體包括應(yīng)收賬款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收票據(jù)、預(yù)提費用、其他應(yīng)付款等占用的資金。
營運資本公式
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=(總資產(chǎn)-非流動資產(chǎn))-(總資產(chǎn)-所有者權(quán)益-長期負債)=(所有者權(quán)益+長期負債)-非流動資產(chǎn)=長期資本-長期資產(chǎn)。
營運資本作用
可以用來衡量公司或企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該公司或企業(yè)對于支付義務(wù)的準備越充足，短期償債能力越好。
營運資本管理的目標
有效地運用流動資產(chǎn)，力求其邊際收益大于邊際成本；
選擇最合理的籌資方式，最大限度的降低流動資金的資本成本；
加速流動資金周轉(zhuǎn)，以盡可能少的流動資金支持同樣的營業(yè)收入并保持公司支付債務(wù)的能力。
營運資本管理與營業(yè)現(xiàn)金流有密切關(guān)系。由于營業(yè)現(xiàn)金流的時間和數(shù)量具有不確定性，以及現(xiàn)金流入和流出在時間上不匹配，使得公司經(jīng)常會出現(xiàn)現(xiàn)金流的缺口。公司配置較多的凈營運資本(流動資產(chǎn)與流動負債的差額)，有利于減少現(xiàn)金流的缺口，但會增加資本成本;如果公司配置較少的凈營運資本，有利于節(jié)約資本成本，但會增加不能及時償債的風(fēng)險。因此，公司需要根據(jù)具體情況權(quán)衡風(fēng)險和報酬，制定適當?shù)臓I運資本政策。
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