2017《財務與會計》基礎考點：稀釋每股收益

來源：東奧會計在線責編：蘇曉越2017-08-29 13:14:57

　　2017年稅務師考試備考如火如荼的展開，考生們要養成良好的學習習慣，東奧小編每天為您提供《財務與會計》知識點：反映獲利能力的比率，讓您保持良好學習狀態。

　　【內容導航】

　　1.稀釋每股收益

2.存在可轉換公司債券時稀釋每股收益的計算

　　【所屬章節】

　　本知識點屬于《財務與會計》第七章第25講

　　【知識點】反映獲利能力的比率

　　稀釋每股收益

　　①含義

稀釋每股收益	是指企業存在稀釋性潛在普通股的情況下，以基本每股收益的計算為基礎，在分母中考慮稀釋性潛在普通股的影響，同時對分子也作相應的調整
稀釋性潛在普通股	是指假設當期轉換為普通股會減少每股收益的潛在普通股。目前常見的潛在普通股主要包括：可轉換公司債券、認股權證和股份期權等

　　【例題 · 單選題】下列不屬于稀釋性潛在普通股的是( )。

　　A.配股增加的股份

　　B.可轉換公司債券

　　C.認股權證

　　D.股票期權

【例題.多選題】下列項目中，影響上市公司計算報告年度基本每股收益的有( )。

　　A.已發行的可轉換公司債券

　　B.當期回購的普通股

　　C.已發行的認股權證

　　D.已派發的股票股利

　　E.已分拆的股票

②存在可轉換公司債券時稀釋每股收益的計算：

類型

分子調整

分母調整

可轉換公司債券

可轉換債券當期已確認為費用的利息、溢價或折價攤銷等的稅后影響額

【提示】調增的稅后利潤

=實際年利息×（1-所得稅率）

=年初可轉換債券的公允攤余價值×實際利率×（1-所得稅稅率）

增加的潛在普通股數：假定可轉換公司債券當期期初或發行日轉換為普通股的股數加權平均數

　　【改例題7-4】某上市公司2×16年度歸屬于普通股的凈利潤為25500萬元，期初發行在外普通股股數10000萬股，年內普通股數未發生變化。2×16年1月1日，公司按面值發行40000萬元的3年期可轉換債券，債券每張面值100元，票面固定年利率為2%，利息自發行之日起每年支付一次，即每年12月31日為付息日。

　　該批可轉換公司債券自發行結束后12個月以后即可轉換為公司股票，即轉股期為發行12個月后至債券到期日止的期間。轉股價格為每股10元，即每100元債券可轉換為10股面值為1元的普通股。債券利息不符合資本化條件，直接計入當期損益，所得稅率為25%。假設不具備轉股權的類似債券的市場利率為3%。

　　【補充要求】計算基本每股收益和稀釋每股收益。

　　【答案】

　　(1)基本每股收益=25500/10000=2.55(元/股)

　　(2)負債成分的公允價值=800×(P/A，3%，3)+40000×(P/F，3%，3)=38868.56(元)

　　調增的稅后利潤=稅后的實際利息=年初可轉換債券的公允價值×實際利率×(1-所得稅率)=38868.56×3%×(1-25%)=874.54

　　2×16年轉換增加的普通股股數=40000/10=4000(萬股)

　　稀釋每股收益=(25500+874.54)/(10000+4000)=1.88(元/股)

　　【擴展】

　　假設2×16年可轉換債券持有人沒有行使轉換權，2×17年歸屬于普通股的凈利潤也為25500元，發行在外的普通股數為10000萬股。計算2×17年的稀釋每股收益。

　　2×17年初的公允價值(攤余成本)=800×(P/A，3%，2)+40000×(P/F，3%，2)=39234.8(元)

　　調增的稅后利潤=稅后的實際利息=39234.8×3%×(1-25%)=882.78(元)