2017高級會計考試考點精講：股權激勵（五）

來源：東奧會計在線責編：王妍2017-04-18 13:05:13

　　總結：

　　1.接受服務企業具有結算義務，為正常股份支付，與其他企業無關。特別處在于以非本公司權益工具計算，相當于本公司用現金購買其他公司權益工具獎勵給職工，為現金結算。

　　2.接受服務企業無結算義務，結算與接受服務企業二者分離，無論何種結算方式，接受服務企業均為權益結算股份支付。結算企業以自身權益工具支付為權益結算，其他為現金結算。

　　4.授予限制性股票的股權激勵計劃

　　(1)含義

　　限制性股票，是指公司為了實現某一特定目標，無償將一定數量的股票贈予或者以較低的價格授予激勵對象。只有實現預定目標(例如股票價格達到一定水平)，激勵對象才可將限制性股票拋售并從中獲利;預定目標沒有實現時，公司有權將免費贈予的限制性股票收回或者按照原來較低的授予價格回購。

　　1)授予日激勵對象拿到的是股票——權益結算

　　2)可能是免費也可能是較低價格獲得

　　國有控股上市公司實施股權激勵制度有關問題的通知【2008年10月21日】

　　2.股權激勵對象個人出資水平不得低于按證券監管規定確定的限制性股票價格的50%。

　　3)滿足條件后出售獲利

　　激勵對象收益=差價+分紅

　　4)未滿足條件收回或按原價回購

　　5)規定獲授股票的業績條件和禁售期限。

　　限制性股票適用于成熟型企業或者對資金投入要求不是非常高的企業。

　　授予激勵對象限制性股票，應當在股票激勵計劃中規定激勵對象獲授股票的業績條件和禁售期限。

　　案例：華菱管線(000932)：限制性股票

　　1.本計劃采取限制性股票激勵模式，即公司在業績指標達標的前提下，在公司股權激勵額度和激勵對象自籌資金額度內，從二級市場購買公司A股股票，授予激勵對象并鎖定，鎖定期滿后根據考核結果分批解鎖的股權激勵模式。

　　在滿足激勵計劃規定的授予條件下，公司以該期限制性股票授予時相應業績年度的超額凈利潤為基數，提取一定比例的購股資金，同時要求激勵對象自籌資金，激勵對象個人自籌資金和公司出資比例為1:1，在上述購股資金和個人自籌資金額度內，從二級市場回購公司股票，一次性授予激勵對象并鎖定兩年，鎖定期滿后根據依據本計劃規定的解鎖條件和安排在三年內分批勻速解鎖。

　　限制性股票的授予價格為以購股資金從二級市場購買限制性股票的平均價格。授予激勵對象單位限制性股票的獲授對價為：該期計劃授予價格×1/2。

　　確定以下三個指標作為公司層面的主要考核指標：EOE(凈資產現金回報率)、扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率(ROE)、營業收入增長率。其中將EOE指標達標作為每期計劃授予限制性股票的條件，ROE和營業收入增長率兩個指標作為限制性股票鎖定期和解鎖期的考核條件。

　　EOE指標達標，即公司經審計的業績年度EOE達到或超過目標值，該目標值為境內同行業對標企業同一年度EOE平均值。境內同行業對標企業將由董事會從國內鋼鐵行業上市公司中選取。

　　ROE考核達標，即要求首次授予的限制性股票鎖定期內公司ROE水平均不低于11%，第一批解鎖日的前一個年度ROE不低于11%，之后每批解鎖日的前一個年度公司ROE不低于12%，方能對對限制性股票進行解鎖。

　　營業收入增長率考核達標，即公司營業收入增長率達到或超過以下營業收入考核目標。首期計劃的營業收入增長率考核目標為：2007～2010年的營業收入分別比2006年營業收入增長18%、35%、60%、99%。

　　(2)非公開發行授予激勵對象限制性股票的會計處理【企業會計準則解釋第7號，2015年】

　　1)發行

　　借：銀行存款

　　貸：股本

　　資本公積——股本溢價

　　2)確認回購義務

　　借：庫存股