償債能力分析——2025年中級會計(jì)財(cái)務(wù)管理預(yù)習(xí)階段考點(diǎn)

來源：東奧會計(jì)在線責(zé)編：王興2025-01-15 17:29:34

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【第十章財(cái)務(wù)分析與評價(jià)】

償債能力分析

星級：★★★

難度：中

歷年：客觀題和主觀題

償債能力分析——2025年中級會計(jì)財(cái)務(wù)管理預(yù)習(xí)階段考點(diǎn)

（一）短期償債能力分析

反映企業(yè)償還“流動負(fù)債”的能力

1.營運(yùn)資金

營運(yùn)資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債

=非流動負(fù)債+所有者權(quán)益-非流動資產(chǎn)

=長期資本-長期資產(chǎn)

償債能力分析——2025年中級會計(jì)財(cái)務(wù)管理預(yù)習(xí)階段考點(diǎn)

營運(yùn)資金是絕對數(shù)，不便于不同企業(yè)之間比較

營運(yùn)資金越多的企業(yè)，短期償債能力不一定就越強(qiáng)，還要通過債務(wù)的存量比率來評價(jià)

2.流動比率

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

指標(biāo)分析：

（1）一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的流動比率是2。但不同行業(yè)也會有明顯差別;

（2）流動比率高不意味著短期償債能力一定強(qiáng)，還要看各項(xiàng)流動資產(chǎn)的流動性;

（3）一般情況下，營業(yè)周期、應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動比率的主要因素;

（4）流動比率比較容易人為操縱，并且沒有揭示流動資產(chǎn)的構(gòu)成內(nèi)容。

3.速動比率

速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債

速動資產(chǎn)

=流動資產(chǎn)-存貨、預(yù)付款項(xiàng)、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)和其他流動資產(chǎn)等非速動資產(chǎn)

=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+各種應(yīng)收款項(xiàng)

指標(biāo)分析：

（1）速動資產(chǎn)主要剔除了存貨，原因是存貨變現(xiàn)速度較慢、部分存貨可能已被抵押、存貨成本和市價(jià)可能存在差異;

（2）一般認(rèn)為，速動比率保持在1的水平較為合適，速動比率過低，企業(yè)面臨償債風(fēng)險(xiǎn);速動比率過高，企業(yè)會增加現(xiàn)金、應(yīng)收賬款的機(jī)會成本;

（3）影響速動比率可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力;

（4）使用速動比率應(yīng)考慮行業(yè)的差異性，大量使用現(xiàn)金結(jié)算的企業(yè)其速動比率大大低于1也是比較正常的。

4.現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率=現(xiàn)金資產(chǎn)/流動負(fù)債

現(xiàn)金資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)=速動資產(chǎn)-各種應(yīng)收款項(xiàng)等

指標(biāo)分析：

（1）剔除了應(yīng)收賬款對償債能力的影響，最能反映企業(yè)直接（即刻）償付流動負(fù)債的能力;

（2）一般認(rèn)為0.2的現(xiàn)金比率可以接受。

【巧記憶】

短期償債能力相對指標(biāo)的記憶方法：

分母均為：流動負(fù)債，分子與指標(biāo)的名稱相呼應(yīng)。

【聚焦點(diǎn)】

償債能力分析——2025年中級會計(jì)財(cái)務(wù)管理預(yù)習(xí)階段考點(diǎn)

一般來說，流動資產(chǎn)≥速動資產(chǎn)≥現(xiàn)金類資產(chǎn)，所以，流動比率≥速動比率≥現(xiàn)金比率。

2.經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)對各分析指標(biāo)的影響

經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)的影響		指標(biāo)值的變化	以速動比率為例
只影響指標(biāo)分子	增加	變大	從銀行取得長期借款速動資產(chǎn)增加、流動負(fù)債不變，速動比率變大
只影響指標(biāo)分子	減少	變小	用現(xiàn)金購買存貨速動資產(chǎn)減少、流動負(fù)債不變，速動比率變小
只影響指標(biāo)分母	增加	變小	賒購原材料速動資產(chǎn)不變、流動負(fù)債增加，速動比率變小
只影響指標(biāo)分母	減少	變大	以庫存商品償還應(yīng)付貨款流動負(fù)債減少、速動資產(chǎn)不變，速動比率變大

經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)的影響			指標(biāo)值的變化	以速動比率為例
既影響指標(biāo)分子又影響分母	等額增加	原指標(biāo) ＞1	變小	從銀行取得短期借款，速動資產(chǎn)增加、流動負(fù)債增加，速動比率變小假設(shè)速動比率為2∶1，如果分子分母同時(shí)增加1，則速動比率變?yōu)?∶2，變小
既影響指標(biāo)分子又影響分母	等額增加	原指標(biāo) ＜1	變大	從銀行取得短期借款，速動資產(chǎn)增加、流動負(fù)債增加，速動比率變大假設(shè)速動比率為2∶3，如果分子分母同時(shí)增加1，則速動比率變?yōu)?∶4，變大
既影響分子又影響分母	等額減少	原指標(biāo) ＞1	變大	用現(xiàn)金償還短期借款，速動資產(chǎn)減少、流動負(fù)債減少，速動比率變大假設(shè)速動比率為3∶2，如果分子分母同時(shí)減少1，則速動比率為2∶1，變大
既影響分子又影響分母	等額減少	原指標(biāo) ＜1	變小	用現(xiàn)金償還短期借款，速動資產(chǎn)減少、流動負(fù)債減少，速動比率變小假設(shè)速動比率為2∶3，如果分子分母同時(shí)減少1，則速動比率為1∶2，變小