資金習性預測法——2025年中級會計財務管理預習階段考點
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【第五章 籌資管理（下）】
資金習性預測法
星級：★★★
難度：中
歷年：客觀題和主觀題
（一）資金的分類及總資金模型
1.資金的分類
資金習性：是指資金的變動與產銷量變動之間的依存關系。
（1）不變資金：為維持營業而占用的最低數額的現金；原材料的保險儲備；必要的成品儲備；廠房、機器設備等固定資產占用的資金
（2）變動資金：一般包括直接構成產品實體的原材料、外購件等占用的資金、最低儲備以外的現金、存貨、應收賬款等。
（3）半變動資金：輔助材料占用的資金。半變動資金可以采用一定的方法劃分為不變資金和變動資金。
2.總資金模型
（二）根據資金占用總額與產銷量的關系預測
回歸直線法：是根據若干期業務量和資金占用的歷史資料，運用最小二乘法原理計算不變資金和單位變動資金的一種資金習性分析方法。
將預測期的X代入Y=a+bX中就可以求出預測期的總資金需求。
【提示】運用資金習性預測法需要注意以下幾個問題：
1.資金需要量與業務量之間線性關系的假定應符合實際情況。
2.確定a、b數值，應利用連續若干年的歷史資料，一般要有3年以上的資料。
3.應考慮價格等因素的變動情況。
（三）采用逐項分析法預測
這種方式是根據各資金占用項目（如現金、存貨、應收賬款、固定資產）和資金來源項目同產銷量之間的關系，把各項資金都分成變動資金和不變資金兩部分，然后匯總在一起，求出企業變動資金總額和不變資金總額，進而來預測資金需求量。
具體預測步驟如下：
1.根據歷史資料確定高低點
提示
確定高低點時要以自變量為依據，也就是銷售收入的高點和低點。
2.用高低點法計算出各資金項目的單位變動資金b和不變資金a。
將高點和低點數據代入直線方程Y=a+bX中，得到：
最高收入期資金占用量=a+b×最高銷售收入
最低收入期資金占用量=a+b×最低銷售收入
解方程得
a=最低收入期資金占用量-b×最低銷售收入
或：a=最高收入期資金占用量-b×最高銷售收入
3.
4.將預測期的銷售收入X代入總資金需求模型Y=a+bX，確定出預測期的總資金需求Y。
5.計算預測期比基期增加的資金需求：
Δ資金需求=預測期資金需求-基期資金需求
[提示]
需要根據題目所給資料來計算基期資金需求
（1）如果給出基期的資產負債表
基期資金需求
=總資產-自發性負債
=籌資性負債+所有者權益
（2）如果給出基期的銷售收入
基期資金需求=a+bX
Δ資金需求
=b×（預測期銷售收入-基期銷售收入）
此處的X為基期的銷售收入
6.計算預測期外部融資需要量：
外部融資需要量=Δ資金需求-Δ留存收益。
[聚焦點]
銷售百分比法和資金習性預測法的關系
比較的項目 | 銷售百分比 | 資金習性預測法 |
考慮的因素 | 銷售收入 | 業務量，一般是指銷售收入 |
預測的原理 | 利用敏感性資產和敏感性負債與銷售額穩定比例關系來預測 | 利用資金習性，通過資金與業務量的依存關系來預測 |
預測的資金 | 增量資金： Δ資金=Δ敏感性資產+Δ非敏性感資產-Δ敏感性負債 | 總量資金： 總資金Y=a+bX =總資產-經營性負債 |
外部融資額 | Δ資金-Δ留存收益 =Δ敏感性資產+Δ非敏感性資產-Δ敏感性負債-Δ留存收益 | Δ資金-Δ留存收益 |
以上就是為大家整理的關于資金習性預測法相關內容。考生們要合理安排時間，充分利用預習階段的學習時間，積極備考， 希望大家都能取得中級會計師資格證！
注：以上內容選自劉艷霞老師24年《財務管理》基礎階段課程講義
（本文為東奧會計在線原創文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉載）
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