資金習(xí)性預(yù)測法——2025年中級會計財務(wù)管理預(yù)習(xí)階段考點

來源：東奧會計在線責(zé)編：王興2024-11-12 17:30:17

行動是治愈恐懼的良藥，猶豫拖延只會滋養(yǎng)恐懼。2025年中級會計考試備考已經(jīng)開始預(yù)習(xí)，本文整理了《財務(wù)管理》科目的相關(guān)預(yù)習(xí)考點，快來跟東奧一起搶先預(yù)習(xí)吧！

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【第五章籌資管理（下）】

資金習(xí)性預(yù)測法

星級：★★★

難度：中

歷年：客觀題和主觀題

（一）資金的分類及總資金模型

1.資金的分類

資金習(xí)性：是指資金的變動與產(chǎn)銷量變動之間的依存關(guān)系。

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（1）不變資金：為維持營業(yè)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金；原材料的保險儲備；必要的成品儲備；廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金

（2）變動資金：一般包括直接構(gòu)成產(chǎn)品實體的原材料、外購件等占用的資金、最低儲備以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等。

（3）半變動資金：輔助材料占用的資金。半變動資金可以采用一定的方法劃分為不變資金和變動資金。

2.總資金模型

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（二）根據(jù)資金占用總額與產(chǎn)銷量的關(guān)系預(yù)測

回歸直線法：是根據(jù)若干期業(yè)務(wù)量和資金占用的歷史資料，運(yùn)用最小二乘法原理計算不變資金和單位變動資金的一種資金習(xí)性分析方法。

資金習(xí)性預(yù)測法——2025年中級會計財務(wù)管理預(yù)習(xí)階段考點

將預(yù)測期的X代入Y=a+bX中就可以求出預(yù)測期的總資金需求。

【提示】運(yùn)用資金習(xí)性預(yù)測法需要注意以下幾個問題：

1.資金需要量與業(yè)務(wù)量之間線性關(guān)系的假定應(yīng)符合實際情況。

2.確定a、b數(shù)值，應(yīng)利用連續(xù)若干年的歷史資料，一般要有3年以上的資料。

3.應(yīng)考慮價格等因素的變動情況。

（三）采用逐項分析法預(yù)測

這種方式是根據(jù)各資金占用項目（如現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)）和資金來源項目同產(chǎn)銷量之間的關(guān)系，把各項資金都分成變動資金和不變資金兩部分，然后匯總在一起，求出企業(yè)變動資金總額和不變資金總額，進(jìn)而來預(yù)測資金需求量。

具體預(yù)測步驟如下：

1.根據(jù)歷史資料確定高低點

提示

確定高低點時要以自變量為依據(jù)，也就是銷售收入的高點和低點。

2.用高低點法計算出各資金項目的單位變動資金b和不變資金a。

將高點和低點數(shù)據(jù)代入直線方程Y=a+bX中，得到：

最高收入期資金占用量=a+b×最高銷售收入

最低收入期資金占用量=a+b×最低銷售收入

解方程得

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a=最低收入期資金占用量-b×最低銷售收入

或：a=最高收入期資金占用量-b×最高銷售收入

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4.將預(yù)測期的銷售收入X代入總資金需求模型Y=a+bX，確定出預(yù)測期的總資金需求Y。

5.計算預(yù)測期比基期增加的資金需求：

Δ資金需求=預(yù)測期資金需求-基期資金需求

[提示]

需要根據(jù)題目所給資料來計算基期資金需求

（1）如果給出基期的資產(chǎn)負(fù)債表

基期資金需求

=總資產(chǎn)-自發(fā)性負(fù)債

=籌資性負(fù)債+所有者權(quán)益

（2）如果給出基期的銷售收入

基期資金需求=a+bX

Δ資金需求

=b×（預(yù)測期銷售收入-基期銷售收入）

此處的X為基期的銷售收入

6.計算預(yù)測期外部融資需要量：

外部融資需要量=Δ資金需求-Δ留存收益。

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[聚焦點]

銷售百分比法和資金習(xí)性預(yù)測法的關(guān)系

比較的項目	銷售百分比	資金習(xí)性預(yù)測法
考慮的因素	銷售收入	業(yè)務(wù)量，一般是指銷售收入
預(yù)測的原理	利用敏感性資產(chǎn)和敏感性負(fù)債與銷售額穩(wěn)定比例關(guān)系來預(yù)測	利用資金習(xí)性，通過資金與業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系來預(yù)測
預(yù)測的資金	增量資金： Δ資金=Δ敏感性資產(chǎn)+Δ非敏性感資產(chǎn)-Δ敏感性負(fù)債	總量資金：總資金Y=a+bX =總資產(chǎn)-經(jīng)營性負(fù)債
外部融資額	Δ資金-Δ留存收益 =Δ敏感性資產(chǎn)+Δ非敏感性資產(chǎn)-Δ敏感性負(fù)債-Δ留存收益	Δ資金-Δ留存收益 =（預(yù)測期總資金-基期總資金）-Δ留存收益