多項資產組合的風險_2023年中級會計財務管理每日鞏固一考點

來源：東奧會計在線責編：王蕾2023-08-15 15:26:30

2023年中級會計職稱考試進入沖刺階段，沖刺階段除了做考試題，還要查缺補漏，看看還有哪些知識點沒掌握，每日發一個考點，大家一起來學習吧！

多項資產組合的風險

(1)一般來講，隨著資產組合中資產個數的增加，資產組合的風險會逐漸降低，當資產的個數增加到一定程度時，組合風險的降低將非常緩慢直到不再降低。

(2)在證券資產組合中，能夠隨著資產種類增加而降低直至消除的風險，被稱為非系統性風險;不能隨著資產種類增加而分散的風險，被稱為系統性風險。

種類	含義	舉例	與組合資產數量之間的關系
非系統性風險特殊風險特有風險可分散風險	是指發生于個別公司的特有事件造成的風險。這種風險可以通過資產組合來分散,即發生于一家公司的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵銷	一家公司的工人罷工；新產品開發失敗；失去重要的銷售合同；訴訟失敗；發現新礦藏；取得一個重要合同等	當組合中資產的個數足夠大時這部分風險可以被完全消除（多樣化投資可以分散）
系統性風險市場風險不可分散風險	是影響所有資產的，不能通過資產組合來消除的風險。影響整個市場的風險因素所引起的	宏觀經濟形勢的變動；國家經濟政策的變化；稅制改革；企業會計準則改革；世界能源狀況；政治因素	不能隨著組合中資產數目的增加而消失，它是始終存在的（多樣化投資不可以分散）

種類

含義

舉例

與組合資產數量

之間的關系

非系統性風險

特殊風險

特有風險

可分散風險

是指發生于個別公司的特有事件造成的風險。這種風險可以通過資產組合來分散,即發生于一家公司的不利事件可以被其他公司的有利事件所抵銷

一家公司的工人罷工；新產品開發失敗；失去重要的銷售合同；訴訟失敗；

發現新礦藏；取得一個重要合同等