目標現金余額的確定_2023年中級會計財務管理知識點打卡
同是風華正茂，何甘他人之后。以下是東奧整理中級會計《財務管理》的考點講解，快看看吧！
【知識點】目標現金余額的確定★★★
【所屬章節】第七章 營運資金管理
目標現金余額的確定
一、成本分析模型
1.機會成本：是指企業因持有一定現金余額喪失的再投資收益。
2.管理成本：是指企業因持有一定數量的現金而發生的管理費用。
3.短缺成本：是指在現金持有量不足，又無法及時通過有價證券變現加以補充所給企業造成的損失。
4.反向變動：最佳現金持有量。
5.決策步驟：
（1）根據不同現金持有量測算并確定現金成本數值。
（2）按照不同現金持有量及其相關成本資料編制最佳現金持有量測算表。
（3）在測算表中找出現金持有總成本最低時的現金持有量，即最佳現金持有量。
二、存貨模型
1.原理與基本假設
企業一定期間內的現金需求量已知，用T表示。企業平時只持有較少的現金，在有現金需要時，通過出售有價證券換回現金，既能滿足現金的需要，避免短缺成本，又能減少機會成本。
2.存貨模型下現金管理的相關成本
（1）機會成本——與現金持有量同向變動
持有現金的機會成本率，用K表示；一定時期內持有現金的總機會成本表示為：機會成本=（C/2）×K
（2）交易成本——與現金持有量反向變動
每次出售有價證券以補充現金所需的交易成本，用F表示（假定現金每次的交易成本是固定的）；一定時期內出售有價證券的總交易成本為：交易成本=（T/C）×F
（3）總成本：現金持有總成本=機會成本+交易成本=（C/2）×K+（T/C）×F
3.存貨模式下最佳現金持有量的確定
最佳現金持有量：當機會成本與交易成本相等時，總成本最低，則：（C*/2）×K=（T/C*）×F，此時，
三、隨機模型
前提：在實際工作中，企業現金流量往往具有很大的不確定性，每日現金流量可能低于也可能高于期望值，其變化是隨機的。
目標：確定現金持有量上限和下限以及現金返回線。
注：以上中級會計考試學習內容選自陳慶杰老師《財務管理》授課講義
（本文為東奧會計在線原創文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉載）
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