證券資產組合的收益與風險_2023年中級會計財務管理知識點打卡
來源：東奧會計在線責編：譚暢2023-05-18 09:49:25
中級會計備考時間長考生容易倦怠，如果想要收獲好的成果，就無需找借口，一無所有就是前進的理由。以下是東奧整理的第二章財務管理基礎中的證券資產組合的收益與風險考點講解，快看看吧！
【知識點】證券資產組合的收益與風險★★★
【所屬章節】第二章 財務管理基礎
證券資產組合的收益與風險
概念：兩個或兩個以上資產所構成的集合，稱為資產組合。如果資產組合中的資產均為有價證券，則該資產組合也可以稱為證券組合。本知識點討論“證券組合”。
一、證券資產組合的預期收益率
證券資產組合的預期收益率就是組成證券資產組合的各種證券資產的預期收益率的加權平均數，其權數等于各種資產在整個組合中所占的價值比例。
二、證券資產組合的風險及其衡量
1.兩項資產組合的風險
兩項資產組合的風險的影響因素：投資比重、個別資產標準差、相關系數。
2.多項資產組合的風險
一般來講，隨著資產組合中資產個數的增加，資產組合的風險會逐漸降低，當資產的個數增加到一定程度時，組合風險的降低將非常緩慢直到不再降低。
三、系統性風險及其衡量
系統風險又被稱為市場風險或不可分散風險，是影響所有資產的、不能通過資產組合而消除的風險。這部分風險是由那些影響整個市場的風險因素所引起的
注：以上中級會計考試學習內容選自陳慶杰老師《財務管理》授課講義
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