資金習性預測法_2022年中級會計財務管理必備知識點

來源：東奧會計在線責編：林冬雪2022-06-09 09:06:06

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【知識點】資金習性預測法

【所屬章節】

第五章籌資管理（下）——第一節資金需要量的預測

【內容導航】

1.資金習性

2.資金習性預測法

中級會計

資金習性預測法

(一)資金習性

概念	資金習性是指資金變動與產銷量變動之間的依存關系
分類	不變資金	在一定的產銷量范圍內，不受產銷量變動的影響而保持固定不變的那部分資金	（1）為維持營業而占用的最低數額的現金（2）原材料的保險儲備（3）必要的成品儲備（4）固定資產占用的資金
	變動資金	隨產銷量的變動而成同比例變動的那部分資金	（1）直接構成產品實體的原材料、外購件等占用的資金；（2）在最低儲備以外的現金、存貨、應收賬款
	半變動資金	受產銷量變動的影響，但不成同比例變動的資金	一些輔助材料占用的資金
備注	半變動資金可采用一定的方法劃分為不變資金和變動資金兩部分
鏈接	第二章　成本習性

(二)資金習性預測法

概念	是指根據資金習性預測未來資金需要量的一種方法
公式	總資金直線方程： Y=a+bX Y――資金占用量，a――不變資金，b――單位變動資金，X――產銷量通過資金習性模型，可以看出只要已知a、b，根據預測期的產銷量x，即可得出資金占用量
性質	Y的結果是融資總需求
方法	估計參數a和b的方法可以根據資金占用總額與產銷量的關系預測，也可以采用逐項目分析法預測

1.根據資金占用總額與產銷量的關系預測——回歸直線分析法

含義

根據若干期產銷量和資金占用的歷史資料，然后基于計劃產銷量預測融資需求的方法

步驟

通常假設產銷量與資金需要量存在線性關系。其直線方程為“資金需要量=a+b×產銷量”，根據歷史資料和回歸分析的最小二乘法可以求出直線方程的系數a和b，然后根據預計產銷量和直線方程預計資金需要量

公式

回歸直線分析法

a=（∑xi2∑yi-∑xi∑xiyi）

/[n∑xi2-（∑xi）2]

b=（n∑xiyi-∑xi∑yi）

/[n∑xi2-（∑xi）2]

式中：y為第i期的資金需要量；x為第i期的產銷量

回歸直線分析法

2.逐項目分析法預測——高低點法

方法	逐項目分析，先分項，再匯總
原理	這種方式是根據各資金占用項目（如現金、存貨、應收賬款、固定資產）和資金來源項目（如應付賬款）同產銷量之間的關系，把各項目的資金都分成變動資金和不變資金兩部分，然后匯總在一起，求出企業變動資金總額和不變資金總額，進而來預測資金需求量
關鍵	資產是資金占用，負債是資金來源
基本公式	選擇業務量最高最低的兩點資料：最高業務量資金占用量=a+b×最高業務量最低業務量資金占用量=a+b×最低業務量解得： b=（最高業務量期的資金占用-最低業務量期的資金占用）/（最高業務量-最低業務量） a=最高業務量期的資金占用-b×最高業務量或：=最低業務量期的資金占用-b×最低業務量
提示	（1）業務量是廣義的，可以是產量、銷量等，考試時多用銷售收入作為業務量（2）高低點以業務量為基準，有時在題目給定的資料中，高點業務量最大，而資金占用量不一定最大；低點業務量最小，而資金占用量不一定最小（3）先分項后匯總 ①分項目確定每一項目的a、b ②匯總個項目的a、b，得到總資金的a、b a和b用如下公式得到： a=資產（a1+a2+…+am）-負債（am+1+…+an） b=資產（b1+b2+…+bm）-負債（bm+1+…+bn）式中，a1，a2…am分別代表各項資產項目不變資金，am+1…an分別代表各項負債項目的不變資金。b1，b2…bm分別代表各項資產項目單位變動資金，bm+1…bn分別代表各項負債項目的單位變動資金 ③建立資金習性方程，進行預測
特點	進行資金習性分析，把資金劃分為變動資金和不變資金兩部分，從數量上掌握了資金同銷售量之間的規律性，對準確地預測資金需要量有很大幫助
注意	（1）資金需要量與營業業務量之間線性關系的假定應符合實際情況（2）確定a、b數值，應利用連續若干年的歷史資料，一般要有3年以上的資料（3）應考慮價格等因素的變動情況

【總結1】

方法	計算結果	備注
銷售百分比法	新增外部融資額	新增外部融資額=新增資金需求－內部融資
分項預測（高低點法）	預測期總資金需求	新增資金需求=預測期總資金需求－基期資金總需求
回歸分析法	預測期總資金需求	新增資金需求=預測期總資金需求－基期資金總需求

【總結2】

	銷售百分比法	資金習性法
資金總需要量		Y=a+bX
增加的資金需要量	增加的資產－增加的經營負債	ΔY=Y預期－Y基期
外部融資需要量	增加的資產－增加的經營負債－增加的留存收益	ΔY－增加的留存收益