基本的財務報表分析_2021年中級會計財務管理每日攻克一考點

來源：東奧會計在線責編：cyw2021-09-02 10:45:44

愿所有的期待，都開花結果，愿所有的美好，都如約而至。現在中級會計正處于備考的沖刺階段，小編為大家整理了相關的核心考點，快來看看吧！

基本的財務報表分析內容包括償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析、發展能力分析和現金流量分析五個方面。

分析內容		財務比率	計算公式	注意的問題
償債能力分析	短期償債能力分析	流動比率	流動比率=流動資產/流動負債	一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素
	短期償債能力分析	速動比率	速動比率=速動資產/流動負債其中：速動資產=流動資產-存貨-預付款項-一年內到期的非流動資產-其他流動資產等	一般情況下，速動比率越高，表明企業償還流動負債的能力越強。但速動比率過高，表明企業會因現金及應收賬款占用過多，而增加企業的機會成本影響此比率可信性的重要因素是應收賬款的變現能力
	長期償債能力分析	產權比率（資本負債率）	產權比率=負債總額/所有者權益總額×100%	產權比率反映了由債務人提供的資本與所有者提供的資本的相對關系，即企業財務結構是否穩定；而且反映了債權資本受股東權益保障的程度、或者是企業清算時對債權人利益的保障程度產權比率高，是高風險、高報酬的財務結構；產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構
		權益乘數	權益乘數=總資產/股東權益	企業負債比例越高，權益乘數越大。產權比率和權益乘數是資產負債率的另外兩種表現形式，是常用的反映財務杠桿水平的指標
		利息保障倍數	利息保障倍數=息稅前利潤/全部利息費用其中：息稅前利潤=凈利潤+利潤表中的利息費用+所得稅“全部利息費用”是指本期發生的全部應付利息，不僅包括財務費用中的利息費用，還應包括計入固定資產成本的資本化利息	利息保障倍數反映支付利息的利潤來源（息稅前利潤）與利息支出之間的關系，該比率越高，長期償債能力越強

分析內容		財務比率	計算公式		注意的問題
營運能力分析	流動資產周轉情況分析	應收賬款周轉率	應收賬款周轉次數=營業收入/應收賬款平均余額應收賬款周轉天數=計算期天數/應收賬款周轉次數		通常，應收賬款周轉次數越高、周轉天數越短表明應收賬款管理效率越高【提示】應收賬款包括會計報表中“應收票據”“應收賬款”等全部賒銷賬款在內；應收賬款應為未扣除壞賬準備的金額
		存貨周轉率	存貨周轉次數=營業成本/存貨平均余額存貨周轉天數=計算期天數/存貨周轉次數	一般來講，存貨周轉速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強，存貨轉化為現金或應收賬款的速度就越快，這樣會增強企業的短期償債能力及盈利能力
		總資產周轉率	總資產周轉次數=營業收入/資產平均總額		這一比率用來衡量企業資產整體的使用效率

分析內容	財務比率	計算公式	注意的問題
盈利能力分析	營業毛利率	營業毛利率=營業毛利/營業收入×100% 其中：營業毛利=營業收入-營業成本	營業毛利率越高，表明產品的盈利能力越強。將營業毛利率與行業水平進行比較，可以反映企業產品的市場競爭地位
	營業凈利率	營業凈利率=凈利潤/營業收入×100%	將營業凈利率按利潤的扣除項目進行分解可以識別影響營業凈利率的主要因素
	總資產凈利率	總資產凈利率=凈利潤/平均總資產×100%	總資產凈利率衡量的是企業資產的盈利能力。該指標反映企業資產的利用效果，總資產凈利率越高，表明企業資產的利用效果越好。影響總資產凈利率的因素是營業凈利率和總資產周轉率
	凈資產收益率	凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產×100% 凈資產收益率=資產凈利率×權益乘數	一般來說，凈資產收益率越高，股東和債權人的利益保障程度越高。如果企業的凈資產收益率在一段時期內持續增長，說明資本盈利能力穩定上升

分析內容

財務比率

計算公式

注意的問題

發展能力分析

資本保值

增值率

資本保值增值率

=扣除客觀因素影響后的年末所有者權益總額/年初所有者權益總額×100%

如果企業盈利能力提高，利潤增加，必然會使期末所有者權益大于期初所有者權益，所以該指標也是衡量企業盈利能力的重要指標。這一指標的高低，除了受企業經營成果的影響外，還受企業利潤分配政策的影響

所有者權益增長率

所有者權益增長率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益×100%

所有者權益增長率越高，表明企業的資本積累越多，應對風險、持續發展的能力越強

分析內容		財務比率	計算公式	注意的問題
現金流量分析	獲取現金能力的分析	營業現金比率	營業現金比率=經營活動現金流量凈額/營業收入
		每股營業現金凈流量	每股營業現金凈流量=經營活動現金流量凈額/普通股股數	該指標反映企業最大的分派現金股利能力，超過此限度，可能就要借款分紅
		全部資產現金回收率	全部資產現金回收率=經營活動現金流量凈額/平均總資產	該指標說明企業全部資產產生現金的能力
	收益質量分析	凈收益營運指數	凈收益營運指數=經營凈收益/凈利潤其中：經營凈收益=凈利潤-非經營凈收益	該指標越大，經營凈收益所占比重越大，收益質量越好
	收益質量分析	現金營運指數	現金營運指數=經營活動現金流量凈額/經營所得現金其中：經營所得現金=經營凈收益+非付現費用	現金營運指數大于1，說明收益質量好；現金營運指數小于1，說明營運資金增加了，反映企業為取得同樣的收益占用了更多的營運資金，取得收益的代價增加了，同樣的收益代表著較差的業績