2020年中級會計財務管理每日一題：8月18日
望洋興嘆的人，永遠達不到成功的彼岸。中級會計考試需要我們全力以赴，才能取得無愧于心的好成績，備考沖刺的關鍵時刻，一定要保持百分百的熱情，加油！
【例題·綜合題】甲公司是一家機械制造企業，適用的企業所得稅稅率為25%，該公司要求的最低收益率為10%，為了節約成本支出，提升運營效率和盈利水平，擬對正在使用的一條舊流水線予以更新。其他資料如下：
資料一：新舊流水線數據資料如下表所示。
甲公司新舊流水線資料 | ||
單位：萬元 | ||
項目 | 使用舊流水線 | 購置新流水線 |
原值 | 22500 | 24000 |
預計使用年限（年） | 10 | 10 |
已用年限（年） | 4 | 0 |
尚可使用年限（年） | 6 | 10 |
稅法殘值 | 2500 | 3000 |
最終報廢殘值 | 2000 | 3000 |
目前變現價值 | 9500 | 24000 |
年運行成本 | 10000 | 7500 |
資料二：相關貨幣時間價值系數如下表所示。
貨幣時間價值系數
期限（n） | 6 | 9 | 10 |
（P/F，10%，n） | 0.5645 | 0.4241 | 0.3855 |
（P/A，10%，n） | 4.3553 | 5.7590 | 6.1446 |
要求：
(1)計算與購置新流水線相關的下列指標：
①稅后年運行成本;②每年折舊抵稅;③殘值變價收入;④殘值凈收益納稅;⑤第1～9年現金凈流量(NCF1～9)和第10年現金凈流量(NCF10);⑥年金成本。
(2)計算與使用舊流水線相關的下列指標：
①目前賬面價值;②目前資產報廢損益;③目前資產報廢損益對所得稅的影響;④殘值報廢損失減稅。
(3)計算繼續使用舊流水線各年現金凈流量(NCF0，NCF1～5,NCF6)
(4)已知使用舊流水線的相關流量的凈現值為-40037.54萬元，通過計算，作出固定資產是否更新的決策，并說明理由。
【答案】
(1)①稅后年運行成本=7500×(1-25%)=5625(萬元)
②每年折舊=(24000-3000)/10=2100(萬元)
每年折舊抵稅=2100×25%=525(萬元)
③殘值變價收入=3000萬元
④殘值凈收益納稅=(3000-3000)×25%=0(萬元)
⑤NCF1～9=-5625+525=-5100(萬元)
NCF10=-5100+3000-0=-2100(萬元)
⑥NPV=-24000-5100×(P/A，10%，9)-2100×(P/F，10%，10)=-24000-5100×5.7590-2100×0.3855=-54180.45(萬元)
年金成本=54180.45/(P/A，10%，10)=54180.45/6.1446=8817.57(萬元)
(2)①年折舊=(22500-2500)/10=2000(萬元)
目前賬面價值=22500-2000×4=14500(萬元)
②目前資產報廢損失=14500-9500=5000(萬元)
③目前資產報廢損失抵稅=5000×25%=1250(萬元)
④殘值報廢損失減稅=(2500-2000)×25%=125(萬元)
(3)NCF0=-(9500+1250)=-10750(萬元)
NCF1～5=0-10000×(1-25%)+2000×25%=-7000(萬元)
NCF6=-7000+2000+125=-4875(萬元)
(4)使用舊流水線的年金成本=40037.54/(P/A，10%，6)=40037.54/4.3553=9192.83(萬元)
因為繼續使用舊流水線的年金成本高于購置新流水線的年金成本，所以應選擇更新。
——以上中級會計考試相關練習題選自田明老師授課講義
（本文為東奧會計在線原創文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉載）
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