2018年中級會計職稱《中級財務管理》每日攻克一大題（9.3）
來源：東奧會計在線責編：楊曉宇2018-09-03 17:18:23
中級會計職稱考試如何才能輕松過關？建議考生們把握好重要考點，掌握好主客觀題的答題思路，同時，通過模擬，找到考官視角，查缺補漏。為了方便大家針對性備考，找到主觀題答題思路，東奧小編為大家帶來《中級財務管理》每日攻克一大題內容。
1.資產組合M的期望收益率為18%，標準差為27.9%，資產組合N的期望收益率為13%，標準差率為1.2，投資者張某和趙某決定將其個人資產投資于資產組合M和N中，張某期望的最低收益率為16%，趙某投資于資產組合M和N的資金比例分別為30%和70%。
要求：
(1)計算資產組合M的標準差率。
(2)判斷資產組合M和N哪個風險更大?
(3)為實現期望的收益率，張某應在資產組合M上投資的最低比例是多少?
(4)判斷投資者張某和趙某誰更厭惡風險，并說明理由。(2017年試卷Ⅰ)
【答案】
(1)資產組合M的標準差率=27.9%/18%=1.55(2)資產組合N的標準差率為1.2小于資產組合M的標準差率1.55，故資產組合M的風險更大。
(3)設張某應在資產組合M上投資的最低比例是X：18%×X+13%×(1-X)=16%，解得：X=60%。
為實現期望的收益率，張某應在資產組合M上投資的最低比例是60%。
(4)張某在資產組合M(高風險)上投資的最低比例是60%，在資產組合N(低風險)上投資的最高比例是40%，而趙某投資于資產組合M和N的資金比例分別為30%和70%;因為資產組合M的風險大于資產組合N的風險，并且趙某投資于資產組合M(高風險)的比例低于張某投資于資產組合M(高風險)的比例，所以趙某更厭惡風險。
從近年來分值占比來看，《中級財務管理》客觀題占55分，主觀題占45分，因此，考生們在考前復習期間，也要在主觀題上多下工夫，爭取拿下更多得分點，讓自己輕松過關！
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