【小編"紀念"】本篇文章介紹的是中級《財務管理》中的營運資金管理概述。主要內容包括：營運資金的概念及特點、營運資金的管理原則、營運資金戰略。

　　營運資金名片：營運資金(working capital)，也叫營運資本。 廣義的營運資金又稱總營運資本，是指一個企業投放在流動資產上的資金，具體包括現金、有價證券、應收賬款、存貨等占用的資金。 狹義的營運資金是指某時點內企業的流動資產與流動負債的差額。

　　營運資金管理概述

　　一、營運資金的概念及特點

　　1.營運資金概念

　　營運資金是指流動資產減去流動負債后的余額。用公式表示為：

　　營運資金總額=流動資產總額-流動負債總額。

　　2.營運資金的特點

　　(1)營運資金周轉具有短期性(一年或一個營業周期內)。

　　(2)營運資金的來源具有靈活多樣性。

　　通常有銀行短期借款、短期融資券、商業信用、應交稅金、應交利潤、應付工資、應付費用、預收貨款、票據貼現等多種內外部融資方式。

　　(3)營運資金的實物形態具有變動性和易變現性。

　　(4)營運資金的數量具有波動性。

　　流動資產的數量會隨企業內外條件的變化而變化，隨著流動資產數量的變動，流動負債的數量也會相應發生變動。

　　二、營運資金的管理原則

　　1.保證合理的資金需求。

　　2.提高資金使用效率。

　　3.節約資金使用成本。

　　節流：(使用環節)精打細算、挖掘資金潛力

　　開源：(融資環節)拓展渠道、合理配置資源

　　4.保持足夠的短期償債能力。如果一個企業的流動資產比較多，流動負債比較少，說明企業的短期償債能力較強;反之，則說明短期償債能力較弱。但如果企業的流動資產太多，流動負債太少，也并不是正常現象，這可能是因流動資產閑置或流動負債利用不足所致。根據慣例，流動資產是流動負債的兩倍是比較合理的。

　　三、營運資金戰略

　　營運資金管理戰略包括營運資金的投資和融資戰略

　　(一)流動資產的投資戰略

　　(1)流動資產賬戶上的投資水平確定的決定因素

　　(2)兩種流動資產投資戰略的比較

　　(3)選擇流動資產投資戰略影響因素

　　(二)流動資產的融資戰略

　　1.流動資產及資金分類

　　2.可供選擇的流動資產融資政策