② 工具、器具和生產經營用家具購置費的估算。工具、器具和生產經營用家具購置費，是指為確保項目投產初期的生產經營而第一批購置的，沒達到固定資產標準的工具、卡具、模具和家具應發生的費用。為簡化計算，可在狹義的設備購置費的基礎上，按照部門或行業規定的購置費率進行估算。公式為：

　　工具、器具和生產經營用家具購置費 = 狹義設備購置費×標準的工具、器具和生產經營用家具購置費率

　　(3) 安裝工程費的估算。需要吊裝的設備，往往按需要安裝設備的重量和單價進行估算;其他需要安裝的設備通常按設備購置費的一定百分比進行估算。需要注意的是，按后者估算時，要注意核實購置設備合同中是否包括了安裝所需材料，是全部還是只包括了一部分(如從國外進口的石油化工設備中，一般都包括了部分安裝材料)。如果設備購置費中包括了安裝材料，則安裝費率就比較低，否則就比較高。相關的估算公式如下：

　　安裝工程費 = 每噸安裝費×設備噸位

　　安裝工程費 = 安裝費率×設備原價

　　安裝工程費=單位實物工程安裝費標準×安裝實物工程量

　　(4) 固定資產其他費用的估算。固定資產其他費用包括建設單位管理費、可行性研究費、研究試驗費、勘察設計費、環境影響評價費、場地準備及臨時設施費、引進技術和引進設備其他費、工程保險費、工程建設監理費、聯合試運轉費、特殊設備安全監督檢驗費和市政公用設施建設及綠化費等。估算時，可按經驗數據、取費標準或項目的工程費用(即：建筑工程費、廣義設備購置費和安裝工程費三項工程費用的合計)的一定百分比測算。

　　2. 形成無形資產費用的估算

　　形成無形資產的費用是指項目直接用于取得專利權、商標權、非專利技術、土地使用權和特許權等無形資產而應當發生的投資。雖然商譽和著作權也屬于無形資產的范疇，但新建項目通常不涉及這些內容，故在進行可行性研究時對其不予考慮。形成無形資產費用的資金投入方式，通常假定在建設期取得時一次投入。

　　3. 形成其他資產費用的估算

　　形成其他資產的費用是指建設投資中除形成固定資產和無形資產的費用以外的部分，包括生產準備費和開辦費兩項內容。生產準備費的資金投入方式，可假定在建設期末一次投入。開辦費的資金投入方式，可假定在建設期內分次投入。

　　4. 預備費的估算

　　預備費又稱不可預見費，是指在可行性研究中難以預料的投資支出，包括基本預備費和漲價預備費。預備費的資金投入方式，可假定在建設期末一次投入。

　　(二) 流動資金投資的估算

　　流動資金投資客分別按分項詳細估算法和擴大指標估算法進行估算，本書只介紹第一種方法。

　　分項詳細估算法，是指根據投資項目在運營期內主要流動資產和流動負債要素的最低周轉天數和預計周轉額分別估算每一流動項目的占用額，進而確定各年流動資金投資的一種方法。流動資金投資屬于墊付周轉金，其資金投入方式也包括一次投入和分次投入兩種形式。如果是一次投入，則假定發生在投產第一年末;如果是分次投入，則假定發生在投產后連續的若干年。

　　1. 分項詳細估算法的基本公式

　　某年流動資金投資額(墊支額)=本年流動資金需用額—截至上年的流動資金投資額

　　或 = 本年流動資金需用額-上年流動資金需用額

　　本年流動資金需用額 = 該年流動資產需用額-該年流動負債需用額

　　2. 周轉天數、周轉次數、周轉額與資金需用額的概念及其關系

　　某一流動項目的周轉天數是指該項目的資金從其原始形態開始，依次經過各個循環階段回到出發點，完成一次循環所需要的天數。最低周轉天數則是在所有生產經營條件最為有利的情況下，完成一次周轉所需要的天數。在確定各個流動項目的最低周轉天數時，應綜合考慮儲存天數、在途天數，并考慮適當的保險系數。

　　某一流動項目的周轉次數，是指該項目在1年內(為簡化計算，假定1年按360天計)完成單一循環的次數，周轉次數與周轉天數的關系可以下式表示：

　　周轉次數 =

　　1年內最多周轉次數 =

　　某一流動項目的周轉額，是指該項目所占用資金在1年內由于不斷周轉而形成的累計發生額。某一流動項目的需用額，是指該項目在任何一個時點上都至少要以其原始形態存在的價值量，它相當于該流動項目原始的投資額。資金需用額與周轉額的關系如下式所示：

　　某一流動項目的資金需用額 =

　　3. 流動資產項目的估算

　　為簡化計算，在進行財務可行性評價時有下式成立：

　　某年流動資產需用額=該年存貨需用額+該年應收賬款需用額+該年預付賬款需用額+該年現金需用額

　　(1)存貨需用額的估算。存貨需用額的估算公式如下：

　　存貨需用額 = 外購原材料需用額+外購燃料動力需用額+其他材料需用額+在產品需用額+產成品需用額

　　上式中的各項的計算公式為：

　　外購原材料需用額 =

　　外購燃料動力需用額 =

　　其他材料需用額 =

　　在產品需用額 =

　　公式中年工資及福利費改為年職工薪酬

　　產成品需用額 =

　　上式中，其他制造費用是指從制造費用中扣除了所含原材料、外購燃料動力、職工薪酬、折舊費和修理費用后的剩余部分;經營成本的估算方法將在后面介紹。

　　(2) 應收賬款需用額的估算。應收賬款需用額的估算公式為：

　　應收賬款需用額 =

　　(3) 預付賬款需用額的估算。預付賬款需用額的估算公式為：

　　預付賬款需用額 =

　　(4) 現金需用額的估算。現金需用額的估算公式為：

　　現金需用額 =

　　公式中年工資及福利費改為年職工薪酬

　　上式中，其他費用是指從制造費用、管理費用和銷售費用中扣除了所含的折舊費、無形資產和其他資產的攤銷額、材料費、修理費、職工薪酬以后的剩余部分，其計算公式如下：

　　其他費用 = 制造費用+管理費用+銷售費用

　　-以上三項費用中所含的職工薪酬、折舊費、攤銷費和修理費

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