第十一章營運資本管理_25年注會財管習題隨章演練
備考注冊會計師考試，做題是非常重要的一個環節。學完一章練一章，有助于考生復習本章考點，檢驗學習成果，查漏補缺，熟悉答題技巧。以下是25年注會財管第十一章習題，趕快來練習吧！
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營運資本管理策略
【單選】下列關于流動資產投資策略特點的說法中，錯誤的是（ ）。
A. 適中型流動資產投資策略是流動資產最優的投資規模
B. 保守型流動資產投資策略承擔較大的流動資產持有成本，短缺成本較大
C. 激進型流動資產投資策略節約流動資產的持有成本，但公司要承擔較大的短缺成本
D. 在適中型流動資產投資策略下，流動資產的最優投資規模取決于持有成本和短缺成本總計的最小化
【正確答案】B
【答案解析】
保守型流動資產投資策略承擔較大的流動資產持有成本，但短缺成本較小。
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【多選】保守型的流動資產投資策略的特點有（ ）。
A. 節約流動資產的持有成本，但公司要承擔較大的短缺成本
B. 承擔較大的流動資產持有成本，但短缺成本較小
C. 較低的流動資產/收入比率
D. 較高的流動資產/收入比率
【正確答案】B,D
【答案解析】
保守型的流動資產投資策略，就是企業持有較多的現金和有價證券，充足的存貨，提供給客戶寬松的付款條件并保持較高的應收賬款水平。保守型流動資產投資策略，表現為安排較高的流動資產與收入比。這種策略需要較多的流動資產投資，承擔較大的流動資產持有成本，主要是資金的機會成本。但是充足的資金、存貨和寬松的信用條件，使企業中斷經營的風險很小，其短缺成本較小。
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現金管理
【單選】某公司根據隨機模型測算的現金返回線為30萬元，當公司現金余額高于現金返回線的差額達到14萬元時，公司才需要購買有價證券使現金持有量回落，則該公司現金存量的下限是（ ）萬元。
A. 14
B. 16
C. 23
D. 25
【正確答案】C
【答案解析】
已知H-R=14（萬元），則R-L=（H-R）/2=14/2=7（萬元），所以L=R-7=23（萬元）。
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【多選】隨機模式和存貨模式的共同點包括（ ）。
A. 管理成本均屬于無關成本
B. 相關成本為機會成本和短缺成本
C. 機會成本均屬于相關成本
D. 交易成本均屬于相關成本
【正確答案】A,C,D
【答案解析】
隨機模式和存貨模式的共同點：管理成本均屬于無關成本，機會成本和交易成本均屬于相關成本。因此選項A、C、D正確。
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應收款項管理
【單選】實施對應收賬款回收情況的監督，可以通過（ ）。
A. 編制資產負債表進行
B. 編制利潤表進行
C. 編制現金流量表進行
D. 編制賬齡分析表進行
【正確答案】D
【答案解析】
實施對應收賬款回收情況的監督，可以通過編制賬齡分析表進行。
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【多選】以下各項中，屬于產生應收賬款的原因有（ ）。
A. 商業競爭
B. 商業折扣
C. 現金折扣
D. 銷售和收款的時間差距
【正確答案】A,D
【答案解析】
本題考核的是發生應收賬款的原因。發生應收賬款的原因，主要有以下兩種：第一，商業競爭；第二，銷售和收款的時間差距。
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存貨管理
【單選】儲存成本指為保持存貨而發生的成本，分為固定成本和變動成本。下列各項中不屬于儲存變動成本的是（ ）。
A. 倉庫折舊
B. 存貨占用資金的應計利息
C. 存貨的破損和變質損失
D. 存貨的保險費用
【正確答案】A
【答案解析】
固定儲存成本與存貨數量的多少無關，如倉庫折舊、倉庫職工的固定月工資等。變動儲存成本與存貨的數量有關，如存貨占用資金的應計利息、存貨的破損和變質損失、存貨的保險費用等。
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【多選】下列各項中，屬于儲存存貨的原因有（ ）。
A. 保證生產或銷售的經營需要
B. 出自價格的考慮
C. 提高利潤
D. 降低成本
【正確答案】A,B
【答案解析】
如果工業企業能在生產投料時隨時購入所需的原材料，或者商業企業能在銷售時隨時購入該項商品，就不需要存貨。但實際上，企業總有儲存存貨的需要，并因此占用或多或少的資金。這種存貨的需要出自以下原因：第一，保證生產或銷售的經營需要。第二，出自價格的考慮。
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短期債務管理
【單選】與長期負債籌資相比，下列各項中屬于短期債務籌資的特點的是（ ）。
A. 籌資速度慢
B. 籌資成本低
C. 籌資風險低
D. 籌資彈性較差
【正確答案】B
【答案解析】
短期債務籌資的特點有：（1）籌資速度快，容易取得；（2）籌資富有彈性；（3）籌資成本較低；（4）籌資風險高。
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【多選】在短期借款的利息計算和償還方法中，不會導致有效年利率高于報價利率的有（ ）。
A. 貼現法
B. 收款法付息
C. 貸款期內定期等額償還貸款
D. 到期一次還本付息
【正確答案】B,D
【答案解析】
本題的主要考核點是三種利息支付方式的比較。貼現法付息，提前從本金中扣除利息，會導致實際可用貸款金額減少，使有效年利率高于報價利率，選項A錯誤。企業采用定期等額償還貸款方法時，在整個貸款期內的實際貸款額是逐漸降低的，平均貸款額只有一半，但銀行仍按貸款總額和報價利率來計息，所以會提高貸款的有效年利率，即有效年利率=利息÷（貸款額/2）=2×報價利率，所以選項C錯誤。
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以上就是2025年注會財管第十一章章節練習題，大家趕快練習吧！2025年注會考試時間是8月23日至24日，時光匆匆而逝，希望考生們能夠堅持初心，認真備考，爭取順利拿到注冊會計師證書！
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