由淺入深學注會：三大活動產生的現金流量凈額有多重要？
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各位注會考生，上期為大家介紹了財務三大報表的簡單填列以及勾稽關系，在文章的最后提到了現金流量表上“五、現金及現金等價物凈增加額”≈資產負債表上貨幣資金期末-貨幣資金期初，一定有很多人覺得既然現金及現金等價物等凈增加額直接就能得出，那現金流量表還有什么意義呢？
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如果您是這么想的，那么您的關注點就錯了！現金流量表上的王者是公司的三大活動產生的現金流量，即經營活動、投資活動、籌資活動所產生的現金流量凈額相對來說更重要，被大家稱為“公司的血液”！
最終的結果可以作為大多數中小企業財務人員簡單的校驗工具，來驗證公司的現金流量表填列是否正確。當然，在實際工作中也有現金及現金等價物凈增加額≠資產負債表上貨幣資金期末-貨幣資金期初的情況，尤其是一些上市公司，差額可能會很大，本文不做過多解讀，后續會做更深入的探討。
既然說經營活動、投資活動、籌資活動所產生的現金流量凈額才是我們需要關注的，那它們有什么本領呢？先來看兩個現金流量表數據，A公司 和B公司兩個公司的現金及現金等價物凈增加額相等，但是他們的經營活動、投資活動、籌資活動所產生的現金流量凈額卻不同，如果您是投資者，正在考慮投資這兩個公司，您會考慮投資A公司還是B公司？
現金流量表（單位：百萬元 會計年度：12/31）
具體選哪個公司？一起來分析一下：
對于經營活動產生的現金流凈額正常來說是一定要維持在“正數”的，說明公司的經營活動能夠為企業提供新鮮的血液來維持后續的經營，且經營活動產生的現金流量凈額占現金凈增加額的比重越高越好，越高越說明企業的經營活動質量越好；那如果經營活動產生的現金流量凈額為“負數”，那大家就要注意了，有可能企業存在經營困難或者轉型期間。
對于經營投資活動產生的現金流凈額如果為“正數”，那么就要警惕潛在的風險，看公司是不是在變賣資產來維持公司的運營，B公司為40，如果不是靠投資獲得高額的投資收益，那么存在較大的風險。
籌資活動產生的現金流量凈額為“負數”代表著還債或者分紅等，“正數”代表著借款，適度的舉債有利于公司的發展。
■ 單個活動的現金流量不能看出太多的問題，現在我們從整體出發，再來看一下：
B公司的當年經營活動現金凈流量為-10，投資活動現金凈流量為40，籌資活動現金凈流量為-20，表面看企業面臨著經營虧錢，還需要償還債務雙重壓力，此時全是靠投資活動來維持公司的運營，如果此時的投資活動是變賣資產得來的，那么就意味著B公司后續的經營會出現困難，如果不能及時調整改變現狀，那么當無資產可賣時公司的整個資金鏈也就斷掉了。如果只看現金流量的情況，B公司是有風險的，投資者可能初步不會投資。
總結＞＞＞
當然，也可能是B公司的投資項目收益好，公司處于轉型階段，籌資活動也可能是給股東的分紅，僅僅現金流量表還不能完全了解公司的情況。但我們可以通過現金流量表三大活動的正負來簡單的分析公司可能存在的潛在風險，來規避一些風險，如果想要進一步分析企業的情況就要結合另外兩個報表和其他能夠了解的信息，作進一步分析。
現金及現金等價物凈增加額相等，但公司的經營狀況卻大不相同，通過上面的例子分析有沒有覺得原來報表隱含著這么多的信息，今天就簡單的介紹到這里，歡迎后期一起來揭秘更多的報表秘密！
本文內容涉及注會《會計》科目知識點
經營活動
是指企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項，包括銷售商品或提供勞務、購買商品或接受勞務、收到返還的稅費、經營性租賃、支付工資、支付廣告費用、交納各項稅款等。
投資活動
是指企業長期資產的購建和不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動，包括取得和收回投資、取得投資收益、取得或處置子公司及其他營業單位、購建和處置固定資產、購買和處置無形資產等。
籌資活動
是指導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動，包括發行股票或接受投入資本、分派現金股利、取得和償還銀行借款、發行和償還公司債券等。
| 張志鳳老師簡介： 留美學者、教授，中國會計學會高等工科院校分會常務理事。擁有二十幾年財會教學經驗。編著的“輕松過關?”系列圖書銷售20余年。
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| 張敬富老師簡介： 中國注冊會計師、注冊造價工程師、注冊資產評估師、稅務師、高級會計師，會計教學界杰出名師。擁有十余年會計教學經驗與實務經驗，對會計類考試命題與閱卷研究深入，見解獨到，考點把握準確。
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| 陸斐老師簡介： 復旦大學管理學學士（會計+法律）、新南威爾士大學會計學碩士、新南威爾士大學會計學博士。中國注冊會計師。15年+海外名校及985高校授課經驗、財會證書培訓經驗、四大會計師事務所內部培訓經驗。
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| 趙小彬老師簡介： 注冊會計師，經濟學碩士，上海財經大學會計培訓中心特聘教師，會計考試輔導專家。在講授注會《會計》、職稱考試《中級會計實務》的同時，編著多本輔導教材。
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| 婁淑珍老師簡介： 管理學博士，中國注冊會計師、注冊資產評估師、中級會計師。從事財會教學近10年，主持國家級課題、在國內外權威期刊發表論文，專業功底深厚，教學經驗豐富。
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| 宋朝儒老師簡介： 中國注冊會計師，中國稅務師，法律職業資格，曾就職于國內某四大會計師事務所，現從事注冊會計師、會計職稱類考前輔導工作及教學研究。
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以上就是三大活動產生的現金流量凈額相關介紹，希望無論是對注會考生，還是財會工作者，都會有所幫助。歡迎考生們關注“由淺入深學注會”系列文章，學習更多注會考試熱點知識！
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