2013《經(jīng)濟(jì)法》知識(shí)點(diǎn)：公司債券的發(fā)行

　　【東奧小編】我們一起學(xué)習(xí)2013注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)法》重要知識(shí)點(diǎn)：公司債券的發(fā)行。

　　證券法律制度名片：證券法律制度是調(diào)整有價(jià)證券的發(fā)行、交易、清算以及國(guó)家在證券監(jiān)管過(guò)程中所發(fā)生的各種社會(huì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。證券法律制度所調(diào)整的社會(huì)關(guān)系，既包括發(fā)行人、投資人以及證券中介服務(wù)機(jī)構(gòu)相互之間所發(fā)生的民事關(guān)系，又包括國(guó)家證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)證券市場(chǎng)主體進(jìn)行引導(dǎo)、組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督過(guò)程中所發(fā)生的行政管理關(guān)系。證券法律制度的核心任務(wù)是保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　1.發(fā)行條件

　　2.不得發(fā)行公司債券的情形

　　3.核準(zhǔn)和發(fā)行

　　4.債券持有人會(huì)議

　　5.公司債券的擔(dān)保

　　【所屬章節(jié)】：

　　【重要知識(shí)點(diǎn)】：公司債券的發(fā)行　　

　　1.發(fā)行條件

　　(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬(wàn)元;

　　(2)本次發(fā)行后累計(jì)債券余額不超過(guò)最近一期期末凈資產(chǎn)的40%;

　　(3)最近3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息;

　　(4)募集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;

　　(5)債券的利率不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平。

　　2.不得發(fā)行公司債券的情形

　　(1)前一次公開(kāi)發(fā)行的公司債券尚未募足;

　　(2)對(duì)已公開(kāi)發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài);

　　(3)違反規(guī)定，改變公開(kāi)發(fā)行公司債券所募集資金的用途;

　　(4)最近36個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，或者公司存在其他重大違法行為;

　　(5)本次發(fā)行申請(qǐng)文件存在虛假記載.誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;

　　(6)嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

　　3.核準(zhǔn)和發(fā)行(2012年案例分析題)

　　發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在6個(gè)月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在24個(gè)月內(nèi)發(fā)行完畢。超過(guò)核準(zhǔn)文件限定的時(shí)效未發(fā)行的，須重新經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的50%，剩余各期發(fā)行的數(shù)量由公司自行確定，每期發(fā)行完畢后5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

　　4.債券持有人會(huì)議

　　有下列情況的，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)債券持有人會(huì)議：

　　(1)擬變更債券募集說(shuō)明書(shū)的約定;

　　(2)擬變更債券受托管理人;

　　(3)公司不能按期支付本息;

　　(4)公司減資、合并、分立、解散或者申請(qǐng)破產(chǎn);

　　(5)保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化;

　　(6)發(fā)生對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。

　　5.公司債券的擔(dān)保

　　(1)擔(dān)保范圍包括公司債券的本金及利息.違約金.損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。

　　(2)以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任保證，且保證人資產(chǎn)質(zhì)量良好。

　　(3)設(shè)定財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的，擔(dān)保財(cái)產(chǎn)權(quán)屬應(yīng)當(dāng)清晰，尚未被設(shè)定擔(dān)保或者采取保全措施，且擔(dān)保財(cái)產(chǎn)的價(jià)值經(jīng)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估不低于擔(dān)保金額。

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