2015《公司戰略》基礎考點：公司治理的參與各方

　　【東奧小編】現階段進入2015年注會基礎備考期，是全面梳理考點的寶貴時期，我們一起來學習2015《公司戰略》基礎考點：公司治理的參與各方。

　　【內容導航】：

　　(一)公司內部的公司治理直接參與者

　　(二)公司治理的促進者

　　(三)證券監管機構和準則制定機構

　　【所屬章節】：

　　本知識點屬于《公司戰略與風險管理》科目第六章公司治理第一節公司治理的基本理論的內容。

　　【知識點】：公司治理的參與各方

　　(一)公司內部的公司治理直接參與者

　　執行管理層、董事會和審計委員會是主要負責公司治理的方面。它們都處在公司內部。

　　1.執行管理層。

　　投資者和債權人(公眾公司的缺席的所有者)把公司的日常經營和活動都托付給執行管理層。管理層在考慮公司的活動和政策時，有責任按照缺席的所有者的最大利益行事。

　　2.董事會。

　　董事會成員直接由股東任命，以確保管理層按照缺席的所有者的最大利益行事。董事會作為管理層的重要顧問來運作，但是除了聘任和解聘高級執行官以外，它并不參與公司實際上的日常經營，而是在確定公司經營、財務和營銷戰略的過程中，利用其專長來幫助管理層。董事會還就溝通和財務報告向管理層提供咨詢。如果運作有效，董事會就能夠提供清晰、客觀的指導，并監督管理層的業績和行為。

　　3.審計委員會。

　　審計委員會是董事會的一個下屬委員會。董事會設立審計委員會的目的是監督會計和財務報告過程，以及內部和外部審計師。

　　【相關鏈接】依照擬人化原則，一個企業如同一個人，全體股東投資成立有限公司形式的企業法人，董事會是企業的“大腦”，總經理是企業的“心臟”，總經理轄制的各部門是企業的“五臟六腑及肢體器官”，監事會是企業的“免疫力系統”，公司治理結構則是企業的“神經系統”。

　　(二)公司治理的促進者

　　鑒于恰當的公司治理是在公眾公司內部運作的，所以董事會、審計委員會和執行管理層應當負主要責任;但是，他們并不能實施針對他們自身的公司治理的所有方面。盡管上述各方積極地履行他們的職責，仍需要4個關鍵的促進者來恰當地執行和監控有效的公司治理。這些角色包括內部審計師、外部審計師、交易市場(包括財務分析師)和缺席的所有者。

　　1.內部審計師。

　　內部審計師對一個公司的財務系統提供質量控制。在一家公眾公司中，內部審計師負責保證內部控制存在且有效地運行。他們在監控和管理公司的經營、信息系統、財務報告和與舞弊有關的風險方面起著重大作用。

　　此外，內部審計職能部門可以證實治理結構和過程在公司指南和外部法規之內有效地運作。調查舞弊和其他違法行為是內部審計師行使的另一項職能。如果得到恰當的實施，內部審計職能可以作為董事會、審計委員會和管理層用來保證公司的財務信息得以恰當地搜集和報告的一個主要工具。內部審計師直接向審計委員會報告最為理想。

　　2.外部審計師。

　　盡管內部審計部門有助于確保對現行準則和法規的遵守，監管機構還是要求所有公眾公司的財務報表都要經過獨立的外部審計事務所的審計。外部審計師可以根據內部審計職能的客觀和勝任程度適當地依賴內部審計師職能的工作。外部審計師的獨立性和客觀性有助于他們向投資者提供管理層根據現行準則恰當地編制和制作了財務報表的保證。外部審計師由審計委員會聘任，并直接向其報告。

　　3.分析師。

　　證券分析師通過檢查財務報告和與公眾公司有關的其他信息，以及為這些公司發布盈利預測和股票投資建議(即買入、持有或賣出的具體建議)，在證券市場中發揮著重要的作用。

　　4.公司的所有者。

　　向公眾公司提供資金的投資者和債權人是缺席的所有者，他們把公司管理的所有方面，從戰略定位到日常的業務經營，都托付給執行管理團隊。盡管缺席的所有者可以對管理層經營企業的能力和誠信度給予相當的信任，但是投資者最終要對他們在作出投資決策時所利用的信息的獲取、理解和分析負責。

　　當今，投資者和債權人需要他們所賴以獲取信息的那些人承擔更大的責任。一些最有實力的投資者是“機構投資者”，它們積極地跟蹤公司的業績和財務報告。它們提出嚴格的問題，并且有能力對董事會和管理層施加相當程度的影響。

　　(三)證券監管機構和準則制定機構

　　公司治理的適當推行要求各方的共同參與和合作。監管機構、監督委員會和準則制定者，將有助于確保實行公司治理所牽涉的各個方面公允、統一地參與和合作。

　　1.證券監管機構。

　　2.財務會計準則制定機構。

　　3.審計準則和審計師職業道德準則制定機構。