新建項(xiàng)目現(xiàn)金流量的確定_2025注會(huì)《財(cái)管》考點(diǎn)搶先學(xué)
3科
日均>3h
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新建項(xiàng)目現(xiàn)金流量的確定
（一）現(xiàn)金流量的內(nèi)容
1.現(xiàn)金流出量
2.現(xiàn)金流入量
提示
墊支營(yíng)運(yùn)資本的估算：
注意：墊支營(yíng)運(yùn)資本，指增加的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資產(chǎn)與增加的經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)負(fù)債之間的差額，即增加的經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本。
提示
付現(xiàn)的營(yíng)業(yè)費(fèi)用的含義：
3.現(xiàn)金凈流量（Net Cash Flow）
在一般情況下，投資決策中的現(xiàn)金流量通常指現(xiàn)金凈流量。
現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量
（二）凈現(xiàn)金流量的確定
項(xiàng)目壽命期是指從投資建設(shè)開始到最終清理結(jié)束整個(gè)過程的全部時(shí)間。
1.若不考慮所得稅的影響
2.所得稅和折舊對(duì)現(xiàn)金流量的影響
總結(jié)
（1）稅后付現(xiàn)成本費(fèi)用=付現(xiàn)成本費(fèi)用×（1-所得稅率）
（2）稅后營(yíng)業(yè)收入=營(yíng)業(yè)收入金額×（1-所得稅率）
（3）折舊抵稅=折舊×所得稅稅率
這里的折舊是廣義的折舊，包括固定資產(chǎn)折舊和長(zhǎng)期資產(chǎn)的攤銷。
提示1
營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量的確定
營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用-所得稅
=營(yíng)業(yè)收入-（總經(jīng)營(yíng)成本-折舊攤銷）-所得稅
=稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)+折舊攤銷
=（營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用-折舊攤銷）×（1-T）+折舊攤銷
=營(yíng)業(yè)收入×（1-T）-付現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用×（1-T）+折舊攤銷×T
注：此處公式推導(dǎo)以講義為準(zhǔn)。
提示2
終結(jié)期回收現(xiàn)金流量的確定
（1）回收墊支的營(yíng)運(yùn)資本
（2）回收固定資產(chǎn)殘值相關(guān)流量
【例題】
【改題】最終殘值為4000元
總結(jié)
提示
（1）稅法規(guī)定的賬面凈殘值=原值-已提折舊
（2）折舊的計(jì)算始終按照稅法的規(guī)定來計(jì)算
知識(shí)點(diǎn)來源：第五章 投資項(xiàng)目資本預(yù)算
以上內(nèi)容選自閆華紅老師24年《財(cái)管》基礎(chǔ)階段課程講義
（本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章，僅供考生學(xué)習(xí)使用，禁止任何形式的轉(zhuǎn)載）
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