2015《財務成本管理》基礎考點：短期償債能力比率

　　【東奧小編】現階段進入2015年注會基礎備考期，是全面梳理考點的寶貴時期，我們一起來學習2015《財務成本管理》基礎考點：短期償債能力比率。

　　【內容導航】：

　　(一)指標計算需注意的問題

　　(二)指標的分析

　　(三)影響短期償債能力的其他因素

　　【所屬章節】：

　　本知識點屬于《財務成本管理》科目第二章財務報表分析第二節財務比率分析的內容。

　　【知識點】：短期償債能力比率

　　(一)指標計算需注意的問題

　　1.速動與非速動資產的劃分

　　2.一般情況下：流動比率>速動比率>現金比率

　　3.現金流量比率計算需注意的問題

　　現金流量比率=經營活動現金流量凈額÷流動負債

　　【提示1】該比率中的現金流量采用經營活動產生的現金流量凈額，它代表企業創造現金的能力，它扣除了經營活動自身所需的現金流出，是可以用來償債的現金流量。

　　【提示2】該比率中的流動負債采用期末數而非平均數，因為實際需要償還的是期末金額，而非平均金額。

　　(二)指標的分析

　　1.營運資本

　　2.流動比率

　　3.速動比率

　　(1)分析標準的問題:不同行業的速動比率有很大差別。

　　例如，采用大量現金銷售的商店，幾乎沒有應收款項，速動比率大大低于1很正常。相反，一些應收款項較多的企業，速動比率可能要大于1。

　　(2)影響可信性因素：應收賬款的變現能力。

　　4.現金比率

　　現金比率假設現金資產是可償債資產。

　　5.現金流量比率

　　分析更具說服力。

　　一方面它克服了可償債資產未考慮未來變化及變現能力等問題，另一方面，實際用以支付債務的通常是現金，而不是其他可償債資產。

　　(三)影響短期償債能力的其他因素