2015《財務成本管理》答疑精選：兩種資產組成的投資組合

　　【東奧小編】2015年注冊會計師考試迎來新考季，以下是東奧會計在線獨家提供的關于2015注會考試《財務成本管理》科目第四章財務估價基礎的部分精彩答疑，供學員們參考復習，幫助大家進行查漏補缺。

　　【提問原題】：

　　原題：多項選擇題

　　對于兩種資產組成的投資組合，有關相關系數的敘述正確的有( )。

　　A.相關系數為+1時，不能抵消任何風險

　　B.相關系數在-1～0之間變動時，則相關系數越大，分散風險的程度越小

　　C.相關系數在0～+1之間變動時，則相關程度越低，分散風險的程度越小

　　D.相關系數為0時，可以分散部分系統風險

　　正確答案：A, B

　　知識點：投資組合的風險和報酬

　　答案解析：相關系數為+1時，不能分散任何風險;相關系數為0時，可以分散部分非系統風險;相關系數為-1時，能夠抵消全部非系統風險;相關系數為0～1之間，隨著正相關程度的提高，分散風險的程度逐漸減少;相關系數為-1～0之間，隨著負相關程度的提高，分散風險的程度逐漸增大。

　　【東奧注會學員提問】：

　　老師，相關系數越小，越向左彎曲，分散風散的程度越大。那當相關系數為-0.9的時候和相當系數為-0.5的時候，-0.9比-0.5更小啊，按說-0.9分散風險的程度更大，B選項怎么說成-0.5的時候分散風險的程度更大啊?不理解。

　　【東奧會計在線回答】：

　　尊敬的學員，您好：

　　相關系數越大，也就是-0.5時，它分散風險的程度沒有-0.9時大，也就是分散風險的程度越小。B選項是說-0.9時分散風險的程度越大，您再看下。

　　祝您學習愉快!

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