私募股權(quán)投資決策的特點(diǎn)有：

1、在資金募集上，主要通過(guò)非公開(kāi)方式面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人募集，它的銷(xiāo)售和贖回都是基金管理人通過(guò)私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。另外在投資方式上也是以私募形式進(jìn)行，絕少涉及公開(kāi)市場(chǎng)的操作，一般無(wú)需披露交易細(xì)節(jié)。

2、多采取權(quán)益型投資方式，絕少涉及債權(quán)投資。PE投資機(jī)構(gòu)也因此對(duì)被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權(quán)。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股，以及可轉(zhuǎn)債的工具形式。

3、一般投資于私有公司即非上市企業(yè)，絕少投資已公開(kāi)發(fā)行公司，不會(huì)涉及到要約收購(gòu)義務(wù)。

4、比較偏向于已形成一定規(guī)模和產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成形企業(yè)，這一點(diǎn)與VC有明顯區(qū)別。

5、投資期限較長(zhǎng)，一般可達(dá)3至5年或更長(zhǎng)，屬于中長(zhǎng)期投資。

6、流動(dòng)性差，沒(méi)有現(xiàn)成的市場(chǎng)供非上市公司的股權(quán)出讓方與購(gòu)買(mǎi)方直接達(dá)成交易。

私募股權(quán)投資決策流程：

1、投資立項(xiàng)

投資部門(mén)通過(guò)人脈網(wǎng)絡(luò)、同行合作、中介機(jī)構(gòu)、銀行和政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目發(fā)現(xiàn)和篩選，深化項(xiàng)目調(diào)研與實(shí)地考察，出具項(xiàng)目分析報(bào)告，提出投資建議。

2、投資決策

投資部門(mén)完成項(xiàng)目立項(xiàng)后，著手市場(chǎng)盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，提出主要投資條款和初步投資方，組織投資決策會(huì)議，召開(kāi)公司董事會(huì)和股東會(huì)，審議通過(guò)最終投資協(xié)議。

3、投資實(shí)施

根據(jù)董事會(huì)、股東會(huì)審批意見(jiàn)，簽署投資協(xié)議，履行出資義務(wù)，完成出資驗(yàn)資報(bào)告，進(jìn)行投后管理。

私募股權(quán)投資基金的組成形式在目前，我國(guó)私募股權(quán)投資基金的組織形式主要采取有限合伙制、公司制和信托制三種組織形式。一般來(lái)說(shuō)，確定私募股權(quán)投資基金的組織形式主要考慮如下因素：相關(guān)法律制度、基金管理成本、稅負(fù)狀況、激勵(lì)與約束機(jī)制、基金的穩(wěn)定性等。

私募股權(quán)投資種類(lèi)繁多，按照投資戰(zhàn)略方向可以分為：創(chuàng)業(yè)投資(風(fēng)險(xiǎn)投資)、成長(zhǎng)資本(擴(kuò)張資本)、并購(gòu)基金、房地產(chǎn)基金、夾層基金、母基金、產(chǎn)業(yè)投資資金。

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私募股權(quán)投資的定義是指私募股權(quán)投資是除了固定資產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目投資和證券投資之外的另類(lèi)投資。另類(lèi)投資是指?jìng)鹘y(tǒng)公開(kāi)市場(chǎng)交易的權(quán)益資產(chǎn)、固定收益類(lèi)資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)之外的投資類(lèi)型。私募股權(quán)投資是指采用私募方式募集資金，對(duì)非上市公司進(jìn)行的股權(quán)權(quán)益性投資。私募股權(quán)的投資理念就是投資于能在未來(lái)一定期限內(nèi)具備上市條件的企業(yè)，以便上市后在二級(jí)市場(chǎng)上套現(xiàn)退出。通過(guò)放大資本、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)超額投資收益。投資項(xiàng)目的選擇標(biāo)準(zhǔn)通常包括杰出的管理團(tuán)隊(duì)、有效的商業(yè)模式或核心技術(shù)、持續(xù)的增長(zhǎng)能力和可行的退出方。

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投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法是什么

私募股權(quán)基金是需要備的?！端侥纪顿Y基金管理人登記和基金備辦法（試行）》 第三章基金備 第十一條規(guī)定：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)，通過(guò)私募基金登記備系統(tǒng)進(jìn)行備，并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類(lèi)別，如實(shí)填報(bào)基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金合同(基金公司章程或者合伙協(xié)議，以下統(tǒng)稱基金合同)等基本信息。

私募股權(quán)基金的監(jiān)管部門(mén)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)私募基金監(jiān)管部，遵循的監(jiān)管辦法是《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，共四十一條，分為總則、登記備、合格投資者、資金募集、投資運(yùn)作、行業(yè)自律、監(jiān)督管理、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定、法律責(zé)任及附則十章。

私募股權(quán)投資流程：項(xiàng)目尋找與項(xiàng)目評(píng)估，投資決策，投資管理，投資退出。

不同于大多數(shù)其他形式的資本，也不同于借貸或上市公司股票投資，私募股權(quán)投資基金經(jīng)理或管理人為企業(yè)帶來(lái)資本投資的同時(shí)，還提供管理技術(shù)、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略以及其他的增值服務(wù)，是一項(xiàng)帶著戰(zhàn)略投資初衷的長(zhǎng)期投資，當(dāng)然其運(yùn)作流程也會(huì)是一個(gè)長(zhǎng)期持久的過(guò)程。